115 年第 1 次投信投顧業務員資格測驗

投信投顧歷屆試題，共 132 題，3 個科目。答案預設收起來，先自己作答再看。

9:41

1. 第 1 題

   下列何者為證券投顧公司不得經營之業務？

   1. 1代銷境外基金
   2. 2推介顧問境外基金
   3. 3全權委託投資業務
   4. 4受託買賣有價證券
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   官方答案：④

2. 第 2 題

   境外基金機構經金融監督管理委員會認可符合一定條件者，所委任之總代理人辦理境外基金募集及銷售案件採申報生效制。總代理人依上開規定申報境外基金募集及銷售案件，於金融監督管理委員會收到申報書即日起屆滿多少個營業日生效？

   1. 130日
   2. 245日
   3. 360日
   4. 490日
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   官方答案：②

3. 第 3 題

   下列有關投信事業依「金融資產證券化條例」公開募集基金投資於受益證券或資產基礎證券時應遵守之事項，何者為非？

   1. 1以投資經主管機關核准或申報生效公開招募之受益證券或資產基礎證券為限
   2. 2每一基金投資於任一受託機構所發行之受益證券總額，不得超過該受託機構發行之受益證券總額之20%
   3. 3每一基金投資於任一受託機構或特殊目的公司所發行之受益證券或資產基礎證券之總額，不得超過該受託機構或特殊目的公司該次發行之受益證券或資產基礎證券總額之10%
   4. 4所投資之受益證券或資產基礎證券應符合經主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者
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   官方答案：②

4. 第 4 題

   若境外基金機構在臺設立全球或區域性之投資研究、產品設計、風險控管或投資交易等核心資產管理技術性質之基金服務機構，並經金管會專案認可者，國內投資人投資該境外基金之比率限額為何？

   1. 140%
   2. 250%
   3. 370%
   4. 490%
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   官方答案：④

5. 第 5 題

   投信事業之經手人員如知悉其個人交易將與公司所管理之基金或全權委託帳戶為同一種股票之交易買賣，個人交易不得於該買賣交易前後一段時間內為之。但得事先獲得督察主管或其他由高階管理階層所指定之人書面批准，提早於前後幾日以上買入或賣出？

   1. 11日
   2. 22日
   3. 33日
   4. 44日
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   官方答案：②

6. 第 6 題

   以下何者非為證券投資信託事業得經營之業務？

   1. 1接受客戶全權委託投資業務
   2. 2發行投資與推介建議出版品
   3. 3發行受益憑證募集證券投資信託基金
   4. 4運用證券投資信託基金從事證券及其相關商品之投資
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   官方答案：②

7. 第 7 題

   下列有關投信基金保管之敘述，何者有誤？

   1. 1由基金保管機構保管
   2. 2應設立獨立之基金帳戶
   3. 3與基金保管機構之財產應分別獨立
   4. 4投信事業債權人得對基金資產行使權利
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   官方答案：④

8. 第 8 題

   投信事業運用基金為上市櫃有價證券投資，應委託何人於證交所或櫃買中心交易？

   1. 1證券自營商
   2. 2銀行
   3. 3證券經紀商
   4. 4證券承銷商
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   官方答案：③

9. 第 9 題

   證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券相關商品交易，下列敘述何者錯誤？

   1. 1得交易經金管會依期貨交易法第5條公告期貨商得受託從事交易與證券相關之期貨契約、選擇權契約及期貨選擇權契約
   2. 2得從事經金管會核准非在交易所進行衍生自貨幣、有價證券、利率或指數之期貨、選擇權或其他金融商品交易
   3. 3所持有之空頭避險部位，不得超過該基金所持有之相對應有價證券總市值
   4. 4為增加投資效率所持有之部位，不得超過該基金淨資產價值之50%
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   官方答案：④

10. 第 10 題

    境外基金之募集及銷售不成立時，總代理人應依境外基金管理辦法規定，將款項退款至以下何者帳戶？

    1. 1投資人指定之銀行帳戶
    2. 2總代理人
    3. 3銷售機構
    4. 4選項(A)(B)(C)皆可
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    官方答案：①

11. 第 11 題

    指數股票型基金及指數型基金均追蹤、模擬、複製標的指數表現，二者之主要差異為何？

    1. 1基金型態不同，前者為封閉式基金，後者為開放式基金
    2. 2次級市場交易方式不同，前者有在證券交易市場掛牌交易，後者則無
    3. 3初級市場申購買回方式不同，前者僅能實物申贖，後者則採現金申贖
    4. 4二者無差異
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    官方答案：②

12. 第 12 題

    全權委託投資契約之受任人，對每一客戶委託投資資產之淨值變化，應每日妥為檢視，發現淨資產價值減損達原委託投資資產20%時，應於何時編製資產交易紀錄及現況報告書，依約定方式送達客戶？

    1. 1事實發生起七日內
    2. 2事實發生當日
    3. 3事實發生日起二個營業日內
    4. 4事實發生五日起
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    官方答案：③

13. 第 13 題

    信託業兼營全權委託投資業務，其單獨管理運用或集合管理運用之信託財產涉及運用於證券交易法 §6之有價證券之金額未達新臺幣多少時，得不受全權委託投資業務管理辦法第四章(信託業兼營全權委託投資業務)之規範？

    1. 15,000萬元
    2. 23,000萬元
    3. 32,000萬元
    4. 41,500萬元
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    官方答案：④

14. 第 14 題

    全權委託投資契約之受任人運用全權委託投資資產買賣有價證券而經由證券商退還手續費，應如何處理？

    1. 1列為管理報酬
    2. 2作為客戶買賣交易成本之減項
    3. 3作為投資獲利
    4. 4累積為客戶委託投資資產
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    官方答案：②

15. 第 15 題

    全權委託契約之客戶與全權委託保管機構簽訂之保管契約與公會訂定之範本不同時，應注意不得有下列何情事？甲.違反公序良俗；乙.導致同業間之不公平競爭；丙.使客戶間發生利益衝突

    1. 1甲、乙
    2. 2乙、丙
    3. 3甲、丙
    4. 4甲、乙、丙皆不得為之
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    官方答案：④

16. 第 16 題

    投信投顧事業為非專業投資機構之客戶，辦理全權委託投資業務，下列行為規範何者正確？

    1. 1與客戶為投資有價證券收益共享或損失分擔之約定
    2. 2利用客戶之帳戶，為他人買賣有價證券
    3. 3將全權委託投資契約之全部或部分複委任他人履行或轉讓他人
    4. 4依據分析作成決定、交付執行時應作成紀錄並按月檢討
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    官方答案：④

17. 第 17 題

    甲電子公司許董事長委任乙投信公司全權委託投資，委託投資之資金為三億元，雙方訂定委任契約時，許董事長至少應存入保管機構多少元？

    1. 1三千萬元
    2. 2六千萬元
    3. 3一億五千萬元
    4. 4三億元
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    官方答案：④

18. 第 19 題

    甲投信公司受託運用乙投資人全權委託投資資產，對於乙全權委託投資帳戶內投資公司股票相關事宜之規範何者正確？

    1. 1投資股票所生之股息、股利依規定應分配至客戶乙之全權委託投資帳戶
    2. 2投資股票所生之股息、股利依規定應分配至受任人甲投信公司帳戶
    3. 3出席發行公司股東會、行使表決權由受任人甲投信公司行使之
    4. 4全權委託保管機構如接獲全權委託投資保管帳戶所持有國內股票之發行公司股東會開會通知或議事錄者，應於收訖後七日內送達客戶
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    官方答案：①

19. 第 21 題

    針對投顧事業申請經營全權委託投資業務，下列敘述何者錯誤？

    1. 1未兼營期貨顧問業務者，其實收資本額應達新臺幣五千萬元以上
    2. 2應設置內部稽核部門
    3. 3營業滿一年並具有經營全權委託投資能力
    4. 4應依規定提存營業保證金
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    官方答案：③

20. 第 22 題

    投顧事業之經理人接受委任，對證券投資有關事項提供研究分析或推介建議，此行為視為下列何者授權範圍內之行為？

    1. 1金融監督管理委員會
    2. 2經理人本人
    3. 3證券投資信託暨顧問商業同業公會
    4. 4證券投資顧問事業
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    官方答案：④

21. 第 23 題

    關於證券投資信託事業就氣候相關財務資訊之揭露，以下敘述何者正確？

    1. 1投信事業描述董事會對氣候相關風險與機會的監督情況時，宜揭露負責氣候相關風險與機會之功能性委員會或工作小組
    2. 2若氣候相關風險評估結果係屬重大，宜揭露董事會對氣候相關行動、目標之監督情形
    3. 3投信事業描述管理階層在評估與管理氣候相關風險與機會的角色時，若氣候相關風險評估結果係屬重大，管理階層宜訂定氣候風險管理之政策、制度及監控指標，並定期檢視其有效性與執行情形
    4. 4以上皆是
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    官方答案：④

22. 第 24 題

    投信事業運用自有資金，購買所有於國內募集之投信基金、對不特定人募集之期貨信託基金，及經核准之境外基金總金額，不得超過最近期公司淨值多少比率？

    1. 15%
    2. 210%
    3. 320%
    4. 440%
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    官方答案：④

23. 第 25 題

    下列有關投信事業公司內職務兼任限制之敘述，何者錯誤？

    1. 1總經理不得兼任證券投資信託基金經理人
    2. 2辦理投資決策人員不得與買賣執行之業務人員相互兼任
    3. 3辦理研究分析人員不得與投資決策之業務人員相互兼任
    4. 4以上均正確
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    官方答案：③

24. 第 26 題

    下列何者非投信事業為廣告、公開說明會及其他營業促銷活動時之禁止行為？

    1. 1使人誤信能保證本金之安全或保證獲利者
    2. 2提供贈品或以其他利益勸誘他人購買受益憑證
    3. 3虛偽、詐欺或其他足致他人誤信之行為
    4. 4提供投信基金過去投資績效供參考
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    官方答案：④

25. 第 27 題

    下列有關投信事業之設置與組織之敘述，何者錯誤？

    1. 1以股份有限公司為限，實收資本額不得少於新臺幣三億元
    2. 2依公司法之規定採募集設立
    3. 3應至少設置投資研究、財務會計及內部稽核部門
    4. 4依其事業規模、業務情況與內部控制之需要，配置適足及適任之部門主管、經理人及業務人員
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    官方答案：②

26. 第 28 題

    下列何者可為投信事業之發起人？甲.受破產之宣告，已復權者；乙.使用票據經拒絕往來尚未期滿者；丙.無行為能力或限制行為能力者

    1. 1僅甲
    2. 2僅乙
    3. 3甲、丙
    4. 4甲、乙、丙皆不可
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    官方答案：①

27. 第 30 題

    證券投資信託事業之業務人員，若經投資型保險商品業務員測驗合格，並經證券投資信託及顧問法規測驗合格，得從事下列何種業務？

    1. 1辦理受益憑證之募集發行、銷售及私募
    2. 2投資研究分析
    3. 3執行基金買賣有價證券
    4. 4以上均可以
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    官方答案：①

28. 第 31 題

    為避免利益衝突，投信基金經理人於證券投資信託事業決定運用證券投資信託基金從事某種公司股票及具股權性質之衍生性商品交易時起，至證券投資信託基金不再持有該公司股票及具股權性質之衍生性商品時止，不得從事該公司股票及具股權性質之衍生性商品交易。限制範圍除基金經理人本人外，尚包括何人？

    1. 1基金經理人太太
    2. 2基金經理人讀小學的小孩
    3. 3基金經理人的人頭戶
    4. 4以上均包括
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    官方答案：④

29. 第 32 題

    有關投顧事業加入同業公會之規範，下列敘述何者正確？甲.於申請核發營業執照時，即應取得公會同意入會；乙.信託業兼營者得於開業一個月內加入；丙.強制性規範；丁.投顧事業者應於取得營業執照時即加入公會；戊.信託業兼營者，應於開辦該項業務前加入公會

    1. 1乙、丙、丁
    2. 2甲、丁
    3. 3甲、丙、戊
    4. 4乙、戊
    看答案

    官方答案：③

30. 第 33 題

    證券投信及投顧公司負責人及業務人員之到職、離職及變更等異動事項，係向何機關登錄？

    1. 1投信投顧公會
    2. 2金管會
    3. 3證券商業同業公會
    4. 4經濟部
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    官方答案：①

31. 第 34 題

    投顧事業之經手人員於到職日起幾日內依公司所制定之制式表格申報本人帳戶及利害關係人帳戶持有國內上市、上櫃公司股票及具股權性質衍生性商品之名稱及數量？

    1. 17日
    2. 210日
    3. 312日
    4. 415日
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    官方答案：②

32. 第 35 題

    投顧事業從事期貨或衍生性商品之宣導廣告，下列敘述何者正確？

    1. 1應申請公會核准
    2. 2應取得兼營期貨顧問業務之許可
    3. 3事實發生後無須申報
    4. 4事實發生後向金管會報備
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    官方答案：②

33. 第 37 題

    有關投顧事業之設立申請，下列敘述何者錯誤？

    1. 1僅能以股份有限公司型態設立
    2. 2最低實收資本額為五千萬元
    3. 3最低實收資本額應由發起人一次認足
    4. 4經營業務之種類須依投信投顧法規定分別申請核准
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    官方答案：②

34. 第 38 題

    下列證券投顧事業人員之行為，何者符合規定？

    1. 1為提供完整之服務，保管客戶之印鑑與存摺
    2. 2同意他人靠行使用該投顧事業之名義執行業務
    3. 3與客戶為投資有價證券收益共享或損失分擔之約定
    4. 4依法令規定，代客戶查詢委任事項
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    官方答案：④

35. 第 39 題

    若甲證券投資顧問事業擬提供自動化投資顧問服務及變更提供自動化投資顧問服務所使用之演算法，應檢具書件送下列何者審查？

    1. 1金融監督管理委員會
    2. 2數位發展部
    3. 3中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會
    4. 4財團法人資訊工業策進會
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    官方答案：③

36. 第 40 題

    投顧事業之證券分析人員在「廣播或電視媒體」及「報章雜誌」就個別有價證券之買賣進行推介或勸誘，下列敘述何者錯誤？

    1. 1在「廣播或電視媒體」交易時間及前後一小時內，不可推介個別有價證券
    2. 2在「廣播或電視媒體」交易時間及前後一小時以外，可推介個別有價證券，但須有合理研判分析依據
    3. 3在「報章雜誌」，不可推介個別有價證券
    4. 4在「報章雜誌」，可推介個別有價證券，但須有合理研判分析依據
    看答案

    官方答案：③

37. 第 41 題

    甲公司於本國募集投資於海外之信託基金，於公開說明會進行推介建議時，可以下列何者方式宣傳？

    1. 1預計明年之投資報酬率達25%以上
    2. 2該區域經濟穩定成長，是絕對安全、無風險之投資環境
    3. 3對於新臺幣與該國匯率比較進行臆測
    4. 4於現場發送之文件中，標明已備有公開說明書或投資人須知可供查閱之方式
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    官方答案：④

38. 第 42 題

    網際網路平臺提供者刊登非屬證券投資信託事業或證券投資顧問事業者涉及有價證券投資或業務招攬之廣告，未載明或敘明委託刊播者，對於因誤信廣告內容或因被詐欺而受有損害者，負如何之法律責任？

    1. 1非出於故意或重大過失，免責
    2. 2未自刊登或播送廣告行為獲有財產上利益，免責
    3. 3網際網路平臺提供者應與委託刊播者負連帶損害賠償責任
    4. 4依契約規定負賠償責任
    看答案

    官方答案：③

39. 第 43 題

    下列何者可以自動化工具提供證券投資顧問服務？甲.兼營證券投資顧問業務之證券經紀商；乙. 兼營證券投資顧問業務之證券投資信託事業

    1. 1僅甲可提供
    2. 2僅乙可提供
    3. 3甲與乙均可提供
    4. 4甲與乙均不可提供
    看答案

    官方答案：③

40. 第 45 題

    某投信基金經理人利用職務所獲知之資訊，在所經理之台股基金買進特定股票前，先透過人頭帳戶買進該個股，待所經理台股基金進場買進股價上漲時，人頭帳戶再趁機出清獲利，同時所經理之基金因高買低賣，使基金資產受損。上述投信基金經理人利用職務上所知悉之訊息，從事違背職務、損及基金資產行為，依投信投顧法第105條之1特別背信罪之刑責為何？

    1. 1處3年以上、10年以下有期徒刑
    2. 2處1年以上、7年以下有期徒刑
    3. 3處5年以下有期徒刑
    4. 4處2年以下有期徒刑
    看答案

    官方答案：①

41. 第 46 題

    有關投信事業、投顧事業加入同業公會之規定，下列敘述何者正確？

    1. 1採自由入會，且同業公會不得拒絕
    2. 2採自由入會，但對不符資格者同業公會得拒絕之
    3. 3採強制入會，且同業公會非有正當理由不得拒絕
    4. 4採強制入會，但對不符資格者同業公會得拒絕之
    看答案

    官方答案：③

42. 第 47 題

    下列敘述何者有違投信投顧公會會員自律公約？

    1. 1對委任人委任事項之相關事項列管保密
    2. 2會員受僱人向委任人推介建議特定股票
    3. 3經核准募集前受理客戶預約認購基金
    4. 4會員舉辦說明會不對同業之業績為攻訐
    看答案

    官方答案：③

43. 第 48 題

    投信事業對於平面廣告應標示警語，下列何者非警語應注意之表示方式？

    1. 1不得小於廣告上其他部分之最小字體
    2. 2以粗體印刷顯著標示
    3. 3使一般人快速閱覽相關廣告時，均可顯而易見
    4. 4電視廣告已有聲音揭示，不須於播放時再以字體揭示警語
    看答案

    官方答案：④

44. 第 49 題

    依中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約第10條規定，該同業公會之會員應要求其負責人與受僱人簽訂下列何種文件，聲明其買賣有價證券應遵守主管機關之規定？

    1. 1內部道德條款
    2. 2競業禁止條款
    3. 3對賭協議
    4. 4自負盈虧條款
    看答案

    官方答案：①

45. 第 50 題

    投信事業之負責人及業務人員若經主管機關依投信投顧法第104條規定處以解除職務處分，該人員幾年內不得再回任投信事業？

    1. 15年
    2. 23年
    3. 32年
    4. 4永不得回任
    看答案

    官方答案：②

1. 第 1 題

   下列有關公司債之敘述何者正確？

   1. 1公司債持有人對該投資公司擁有選舉權
   2. 2公司債券屬於擔保債券
   3. 3可贖回公司債隱含其發行公司擁有一賣權
   4. 4可轉換公司債賦予投資人可轉換一定數量的普通股股數
   看答案

   官方答案：④

2. 第 2 題

   以下敘述何者不正確？

   1. 1風險溢酬未包含在預期報酬率中
   2. 2風險愈低，投資人要求之風險溢酬愈低
   3. 3高風險未必獲得高報酬
   4. 4投資人對公債的風險溢酬要求低於股票
   看答案

   官方答案：①

3. 第 3 題

   有一投資組合過去10年的平均年報酬率為12%，變異數為25%，無風險利率為4%，貝他係數為1.2，請試算其崔納指數為多少？

   1. 18%
   2. 216%
   3. 36.67%
   4. 412.5%
   看答案

   官方答案：③

4. 第 4 題

   公債的風險較股份有限公司之公司債為低，是因為不存在哪一風險？

   1. 1流動性風險
   2. 2市場風險
   3. 3信用風險
   4. 4交易風險
   看答案

   官方答案：③

5. 第 5 題

   有關分割債券特性的描述，下列何者正確？甲.無再投資風險；乙.存續期間小於到期年限；丙.分割債券的凸性(Convexity)較附息債券大

   1. 1甲、乙、丙
   2. 2僅甲、乙
   3. 3僅甲、丙
   4. 4僅乙、丙
   看答案

   官方答案：③

6. 第 7 題

   某股票在除權交易日前一天收盤價為100元，若盈餘轉增資配股率15%，資本公積轉增資配股率10%，則除權參考價為：

   1. 164元
   2. 272元
   3. 369.5元
   4. 480元
   看答案

   官方答案：④

7. 第 8 題

   在 MACD 中，計算需求指數（Demand Index，簡稱 DI），公式為 DI＝(H＋L＋2×C)÷4，其中 H 為最高價，L 為最低價，C 為收盤價。實務上可以下列何價格代替 DI 值？

   1. 1最高價
   2. 2最低價
   3. 3開盤價
   4. 4收盤價
   看答案

   官方答案：④

8. 第 9 題

   甲公司資產負債表中，有650萬元之資產，350萬元之負債，假設甲公司股票流通在外股數為10萬股，且目前股票市價為90元，請問該公司股票之市價淨值比為：

   1. 12
   2. 22.5
   3. 33
   4. 41.5
   看答案

   官方答案：③

9. 第 10 題

   在資本資產模式(CAPM)下，何者正確？甲.股票風險用 β 來衡量；乙.多樣化分散風險不影響投資組合的非系統風險；丙.投資人最終持有之投資組合是落於資本市場線；丁.投資人最終只持有無風險投資組合

   1. 1甲、乙
   2. 2甲、丙
   3. 3乙、丙
   4. 4丙、丁
   看答案

   官方答案：②

10. 第 11 題

    已知某公司股票的 β 是1.2，市場預期報酬率是8%，銀行一年期定存利率是3%，試問：該股票的風險貼水(risk premium)是多少？

    1. 15%
    2. 215.5%
    3. 36%
    4. 47.5%
    看答案

    官方答案：③

11. 第 13 題

    當經濟景氣開始衰退，且利率有下跌趨勢時，投資人應投資下列何種市場較佳？

    1. 1股市
    2. 2貨幣市場
    3. 3債券市場
    4. 4選項(A)、(B)、(C)皆可
    看答案

    官方答案：③

12. 第 14 題

    小何使用6萬美元的自有資金，並借入額外的50萬歐元，借1個月的歐元要支付0.5%的月利率，而將資金投資於澳幣能夠獲得1%的月報酬。假設澳幣的即期匯率目前為0.6美元，而1歐元目前價值1.2美元。若匯率在下一個月沒有變化，試問小何進行此利差交易(Carry Trade)的月報酬為：

    1. 10.5455%
    2. 22.8283%
    3. 36.0000%
    4. 410.0000%
    看答案

    官方答案：③

13. 第 15 題

    哪些債券條款可在利率上漲時保護投資人？甲.浮動利率債券；乙.可轉換公司債；丙.可贖回公司債；丁.可賣回公司債

    1. 1僅甲、丙
    2. 2僅甲、丁
    3. 3僅乙、丙、丁
    4. 4僅甲、乙、丙
    看答案

    官方答案：②

14. 第 16 題

    在債券投資時，存續期間(Duration)愈大，則利率變動影響債券價格的程度？

    1. 1愈小
    2. 2無直接關係
    3. 3不一定
    4. 4愈大
    看答案

    官方答案：④

15. 第 17 題

    甲公司每年固定配發現金股利4元，不配發股票股利，其股票必要報酬率為10%，若其貝它係數為1.1，在零成長之股利折現模式下，其股價應為：

    1. 144.4元
    2. 233.3元
    3. 340元
    4. 448.8元
    看答案

    官方答案：③

16. 第 18 題

    KD 分析中，對 K 值的描述何者「正確」？

    1. 1K 值＞100
    2. 2K 值＜0
    3. 3K 值有鈍化現象
    4. 4K 值為20以下屬於超買區
    看答案

    官方答案：③

17. 第 19 題

    貝它(Beta)係數為負的證券最能：

    1. 1提高投資組合報酬率
    2. 2降低投資組合風險
    3. 3提高夏普(Sharpe)績效指標
    4. 4提高投資組合風險
    看答案

    官方答案：②

18. 第 20 題

    套利定價理論(APT)是根據下列何種觀念？

    1. 1風險不同的證券，其期望報酬率也可能相同
    2. 2風險完全相同的證券，其期望報酬率也應該相同
    3. 3不同種類的證券，即使其風險完全相同，其期望報酬率也不會相同
    4. 4選項(A)、(B)、(C)皆是
    看答案

    官方答案：②

19. 第 21 題

    某投資人在前一季的期貨交易中連續虧損，之後對任何高風險投資都變得極度謹慎，甚至連報酬穩定的商品也不敢投入。這種在經歷損失後對風險產生過度畏懼的行為，最能以哪一種行為財務理論解釋？

    1. 1後悔規避(regret aversion)
    2. 2賭資效應(house money effect)
    3. 3蛇咬效應(snake-bite effect)
    4. 4扳平效果(break-even effect)
    看答案

    官方答案：③

20. 第 22 題

    假設蓮花公司股價收盤為38元，其認購權證的價格為6.4元，行使比率為1.2，則隔一交易日蓮花公司認購權證的最大漲幅為：

    1. 12.6元
    2. 20.4元
    3. 33.4元
    4. 44.5元
    看答案

    官方答案：④

21. 第 23 題

    有關資本市場線（CML）與證券市場線（SML）之敘述何者正確？

    1. 1二者均是效率前緣
    2. 2二者均不是效率前緣
    3. 3CML 是效率前緣，SML 不一定是
    4. 4SML 是效率前緣，CML 不一定是
    看答案

    官方答案：③

22. 第 25 題

    一般而言，投資債券型基金可預期獲得：

    1. 1高於市場平均之報酬率
    2. 2等於市場平均之報酬率
    3. 3低於市場平均之報酬率
    4. 4等於無風險利率之報酬率
    看答案

    官方答案：③

23. 第 28 題

    償還短期借款，應列為何種活動之現金流出？

    1. 1投資活動
    2. 2營業活動
    3. 3籌資活動
    4. 4其他活動
    看答案

    官方答案：③

24. 第 29 題

    甲公司 X3年出售土地獲得現金$360,000，出售設備獲得現金$400,000，發行普通股獲得現金 $280,000，購買設備支付現金$210,000，支付現金股利$240,000，請問該公司 X3年度投資活動現金流量為多少？

    1. 1$550,000
    2. 2$590,000
    3. 3$830,000
    4. 4$310,000
    看答案

    官方答案：①

25. 第 31 題

    甲公司於20X1年1月1日簽訂一份5年期的設備租賃合約，每年租金為$50,000，於每年年底支付。租賃開始日，租賃負債的現值為$200,000。根據 IFRS16，甲公司在20X1年12月31日的財務報表中應如何處理該租賃？

    1. 1認列租金費用$50,000
    2. 2認列利息費用及租賃負債減少
    3. 3僅認列租賃負債減少$50,000
    4. 4不認列任何費用或負債
    看答案

    官方答案：②

26. 第 32 題

    南投公司會計人員年底遺漏一項平價發行長期應付公司債應計利息之調整分錄，試問南投公司若未補做調整分錄，則下列對該公司當度年財務比率的敘述何者正確？

    1. 1利息保障倍數低估
    2. 2流動比率高估
    3. 3總資產報酬率低估
    4. 4本益比高估
    看答案

    官方答案：②

27. 第 33 題

    企業買回流通在外股票並再發行，如果買回價高於再發行價，下列何者帳面金額會下降？

    1. 1當期稅後淨利
    2. 2庫藏股每股帳面金額
    3. 3權益
    4. 4普通股發行溢價
    看答案

    官方答案：③

28. 第 34 題

    某公司去年度淨進貨200萬元，進貨運費60萬元，期末存貨比期初存貨多出50萬元，該公司的銷貨毛利為銷貨的25%，營業費用有20萬元，問去年度該公司的銷貨收入為多少？

    1. 1200萬元
    2. 2262.5萬元
    3. 3280萬元
    4. 4300萬元
    看答案

    官方答案：③

29. 第 35 題

    甲公司持有一項按公允價值衡量且其變動計入其他綜合損益的股權投資，該投資的初始成本為 $500,000。X2年底公允價值為$550,000，X3年底公允價值為$520,000。請問在 X3年應認列多少其他綜合損益？

    1. 1$20,000
    2. 2-$20,000
    3. 3-$30,000
    4. 4-$50,000
    看答案

    官方答案：③

30. 第 36 題

    有關公司宣告並發放股票股利和股票分割之敘述，以下何種正確？

    1. 1兩者之資產、負債及權益總額均不變
    2. 2兩者之股本總額均不變
    3. 3兩者之保留盈餘總額均減少
    4. 4兩者都只需要做備忘分錄，不用作正式會計分錄
    看答案

    官方答案：①

31. 第 37 題

    下列何者預測準確性可能較高？甲.營業損益；乙.稅前損益；丙.稅後淨利

    1. 1甲
    2. 2乙
    3. 3丙
    4. 4甲、乙、丙相等
    看答案

    官方答案：①

32. 第 38 題

    當收購者在企業合併中發行固定數量的股份作為或有對價時，應如何分類？

    1. 1分類為權益工具，且收購日後不得重新衡量
    2. 2分類為金融負債，且收購日後得重新衡量
    3. 3分類為其他綜合收益，並於收購日後得調整
    4. 4分類為短期負債
    看答案

    官方答案：①

33. 第 40 題

    下列哪一種損益不會在「其他綜合損益」中列示？

    1. 1將子公司報表由功能性貨幣換算為母公司表達貨幣之外幣換算差額
    2. 2資產重估價增值
    3. 3離職福利成本
    4. 4透過其他綜合損益按公允價值衡量金融資產之未實現損益
    看答案

    官方答案：③

34. 第 41 題

    甲公司期末盤點存貨時，並未將寄銷於乙公司的存貨列入，下列何者正確？

    1. 1銷貨成本將被低估
    2. 2銷貨收入將被高估
    3. 3銷貨毛利將被低估
    4. 4銷貨收入與成本都不受影響
    看答案

    官方答案：③

35. 第 42 題

    品妍公司於 X3年度曾出售一批不動產、廠房及設備，其原始成本為$500,000，出售時的累計折舊為 $250,000，而售得之價款為$350,000。上述事項在間接法現金流量表中應如何列示？

    1. 1從稅前淨利中減除$100,000，並從投資活動增加$350,000現金流量
    2. 2從稅前淨利中減除$100,000，並從籌資活動減少$350,000現金流量
    3. 3從稅前淨利中加回$350,000，並從投資活動增加$250,000現金流量
    4. 4從稅前淨利中加回$250,000，並從籌資活動減少$350,000現金流量
    看答案

    官方答案：①

36. 第 43 題

    可轉換公司債提前清償所產生之損益應列為：

    1. 1營業損益
    2. 2營業外損益
    3. 3保留盈餘之調整
    4. 4銷貨成本
    看答案

    官方答案：②

37. 第 44 題

    母公司和子公司相互間持有債券，在合併報表中的處理方式為：

    1. 1視為發行公司收回債券處理
    2. 2不需要作任何沖銷，但合併報表中仍會出現債券項目
    3. 3以上(A)、(B)選項都有可能，視債券發行公司為母公司或子公司而定
    4. 4將債券列為權益的一部分
    看答案

    官方答案：①

38. 第 45 題

    滋賀公司辦理資產重估增值，將對下列比率產生何種影響？

    1. 1負債比率：減少；權益報酬率：增加
    2. 2負債比率：不變；權益報酬率：增加
    3. 3負債比率：不變；權益報酬率：減少
    4. 4負債比率：減少；權益報酬率：減少
    看答案

    官方答案：④

39. 第 46 題

    金寶公司 X1年度營業利益變動18%，其營業槓桿度1.6，財務槓桿度2.8，則其每股盈餘變動多少？

    1. 125%
    2. 245%
    3. 350.4%
    4. 4無法判斷
    看答案

    官方答案：③

40. 第 47 題

    下列哪一項列在銷管費用當中？

    1. 1總公司餐廳對員工用餐的貼補
    2. 2支付股利
    3. 3銷貨被退回
    4. 4進貨時廠商所負擔的運費
    看答案

    官方答案：①

41. 第 48 題

    計算基本每股盈餘之分子時，下列項目何者是無論公司當期是否宣告發放股利，都必須自本期純益減除者？

    1. 1所有特別股之股利
    2. 2參加特別股之股利
    3. 3累積特別股之股利
    4. 4可轉換公司債之利息
    看答案

    官方答案：③

42. 第 49 題

    甲公司 X1年底有關資料如下：10%累積特別股，每股面額$10；總面額$900,000；普通股，每股面額$10；總面額$1,000,000；稅前淨利$600,000；所得稅率25%。若甲公司當年度流通在外股數無變動，則每股盈餘為多少？

    1. 1$3.6
    2. 2$4.5
    3. 3$5.1
    4. 4$6.3
    看答案

    官方答案：①

43. 第 50 題

    在數個投資方案中作選擇時，下列何者現金流量是非攸關的？

    1. 1各方案未來期望現金流量之差異
    2. 2付給顧問公司協助作選擇的費用
    3. 3各方案期初投資金額之差異
    4. 4各方案投資於營運資金數額之差異
    看答案

    官方答案：②

1. 第 2 題

   有關公開發行公司視訊股東會，以下敘述何者有誤？

   1. 1指公司不召開實體股東會，僅以視訊方式召開，股東僅得以視訊方式參與股東會
   2. 2應經董事會過半數出席及出席董事過半數同意之決議行之
   3. 3股東會召集通知應載明對以視訊方式參與股東會有困難之股東所提供之適當替代措施
   4. 4視訊會議相關事務應委外辦理
   看答案

   官方答案：②

2. 第 3 題

   發行人公告申報之財務報告主要內容有虛偽之情事者，對所發行證券之善意取得人、出賣人因而所受之損害負賠償責任，但下列何者得舉證免責？

   1. 1發行人之董事長
   2. 2發行人之總經理
   3. 3簽證會計師
   4. 4發行人之會計主管
   看答案

   官方答案：③

3. 第 4 題

   上市公司發行轉換公司債，其持有人得依發行人所定之轉換辦法隨時請求轉換，以下敘述何者正確？

   1. 1股東常會及股東臨時會之停止過戶期間得請求轉換，但不得辦理股東名簿記載之變更
   2. 2股東常會及股東臨時會之停止過戶期間不得請求轉換，不得辦理股東名簿記載之變更
   3. 3股東常會及股東臨時會之停止過戶期間得請求轉換，得辦理股東名簿記載之變更
   4. 4股東常會及股東臨時會之停止過戶期間不得請求轉換，得辦理股東名簿記載之變更
   看答案

   官方答案：①

4. 第 5 題

   因應公司法第22條之1之修正並促進公司資訊透明及落實洗錢防制作為，公司自民國107年11月1日起應依法於「公司負責人及主要股東資訊申報平臺」申報負責人及主要股東資訊，其有變動者，並應於變動後多少日內為之？

   1. 115日
   2. 220日
   3. 330日
   4. 460日
   看答案

   官方答案：①

5. 第 6 題

   甲持續買入乙公開發行公司股份，至六月十日超過股份總額百分之十，則甲自取得大股東身分當日起多久內不得轉讓所持有乙公司之股票？

   1. 1十二個月
   2. 2九個月
   3. 3六個月
   4. 4三年
   看答案

   官方答案：③

6. 第 7 題

   證券商得為自行買賣特定外國債券之買賣斷交易，以下敘述何者錯誤？

   1. 1以外幣計價之外國政府相關債券、金融債券及公司債為限
   2. 2得為附條件交易
   3. 3應以固定利率或正浮動利率方式計息
   4. 4不得包括具股權性質之債券
   看答案

   官方答案：②

7. 第 8 題

   證券金融事業必須以股份有限公司之組織方式成立，其實收資本額最低應達下列何項標準？

   1. 1新臺幣10億元
   2. 2新臺幣20億元
   3. 3新臺幣30億元
   4. 4新臺幣40億元
   看答案

   官方答案：④

8. 第 9 題

   證券投資信託事業之董事、監察人、經理人、業務人員及其他受僱人員，不得為下列何種行為？

   1. 1以職務上所知悉之消息洩漏予他人
   2. 2為虛偽、詐欺或其他足致他人誤信之行為
   3. 3運用證券投資信託基金買賣有價證券及其相關商品時，收取證券商退還手續費
   4. 4選項(A)(B)(C)皆不得為之
   看答案

   官方答案：④

9. 第 10 題

   證券投資信託事業違反「證券投資信託及顧問法」或依該法所發布之命令者，除依證券投資信託及顧問法處罰外，金融監督管理委員會並得視情節輕重，為何處分？

   1. 1警告
   2. 2命令該證券投資信託事業解除其董、監或經理人職務
   3. 3六個月以下停業
   4. 4選項(A)(B)(C)皆是
   看答案

   官方答案：④

10. 第 11 題

    證券投資信託事業辦理受託管理私募股權基金業務，以下敘述何者錯誤？

    1. 1應設置專責部門，並配置適足、適任之人員
    2. 2得與所經理之證券投資信託基金、全權委託帳戶及自有資金帳戶間，為證券或證券相關商品交易行為
    3. 3訂定完善之內部控制制度與風險控制及管理機制，並確實執行
    4. 4證券投資信託事業申請辦理該項業務，最近期經會計師查核簽證之財務報告每股淨值不低於面額
    看答案

    官方答案：②

11. 第 12 題

    下列各項民事爭議中，依證券投資人及期貨交易人保護法申請調處，將不予受理？

    1. 1已在第一審法院言詞辯論終結者
    2. 2與證券發行人產生之民事爭議者
    3. 3證券投資人提起之民事爭議者
    4. 4有具體相對人之民事爭議者
    看答案

    官方答案：①

12. 第 13 題

    有關「公司法」與「證券交易法」之敘述，下列何者正確？

    1. 1「公司法」僅規範未公開發行公司
    2. 2「公司法」乃「證券交易法」之特別法
    3. 3有價證券之募集發行與買賣事項，優先適用「證券交易法」
    4. 4「證券交易法」僅限規範上市上櫃公司
    看答案

    官方答案：③

13. 第 14 題

    證券交易法規範何種型態之公司？

    1. 1有限公司
    2. 2閉鎖性公司
    3. 3兩合公司
    4. 4股份有限公司
    看答案

    官方答案：④

14. 第 15 題

    哪些公司應設置薪資報酬委員會？

    1. 1公開發行公司
    2. 2興櫃公司
    3. 3上市及上櫃公司
    4. 4上市、上櫃及興櫃公司
    看答案

    官方答案：④

15. 第 16 題

    公開發行公司資金貸與他人前，非經下列何者同意不得為之？

    1. 1公司董事會
    2. 2公司董事長
    3. 3公司總經理
    4. 4公司財務經理
    看答案

    官方答案：①

16. 第 17 題

    法人違反「證券交易法」之規定者，依該法規定之罰則，應如何處罰？

    1. 1處罰該法人
    2. 2處罰其行為之負責人
    3. 3一律處罰其董事
    4. 4處罰其股東
    看答案

    官方答案：②

17. 第 18 題

    公開發行股票之公司，得以股東會特別決議，排除原股東及員工優先認購權利，對下列何者進行有價證券之私募？

    1. 1銀行業、票券業、信託業、保險業、證券業或其他經主管機關核准之法人或機構
    2. 2符合主管機關所定條件之自然人、法人或基金
    3. 3該公司或其關係企業之董事、監察人及經理人
    4. 4選項(A)(B)(C)皆是
    看答案

    官方答案：④

18. 第 20 題

    公開發行公司下列何者於股票轉讓前無須向主管機關進行事前申報作業？

    1. 1董事、監察人及經理人
    2. 2經理人之配偶及未成年子女
    3. 3持有股份超過股份總額百分之十之股東
    4. 4一般職員
    看答案

    官方答案：④

19. 第 21 題

    對於證券自營商之規定，下列何項敘述錯誤？

    1. 1證券自營商不得接受投資人之委託於市場內買賣
    2. 2證券自營商除自行於市場內買賣有價證券外，並得委託其他經紀商代為買賣
    3. 3對同一證券，自營商申報價格與經紀商相同時，以經紀商之買賣優先成交
    4. 4證券自營商不得申報賣出其未持有之有價證券
    看答案

    官方答案：②

20. 第 22 題

    證券商兼營信託業務應申請兼營全權委託投資業務門檻金額為何？

    1. 1接受客戶原始信託財產達新臺幣五百萬元以上
    2. 2接受客戶原始信託財產達新臺幣一千萬元以上
    3. 3接受客戶原始信託財產達新臺幣一千五百萬元以上
    4. 4接受客戶原始信託財產達新臺幣二千萬元以上
    看答案

    官方答案：③

21. 第 23 題

    以下何者無需經受益人會議決議後，始得為之？

    1. 1更換基金保管機構
    2. 2變更基金之投資範圍
    3. 3調降經理公司之報酬
    4. 4基金改型
    看答案

    官方答案：③

22. 第 25 題

    下列哪些有價證券適用歸入權之規定？甲、普通公司債；乙、可轉換公司債；丙、認股權憑證；丁、新股認購權利書

    1. 1僅甲、乙、丙
    2. 2僅甲、丙、丁
    3. 3僅乙、丙、丁
    4. 4甲、乙、丙、丁
    看答案

    官方答案：③

23. 第 26 題

    證券商每年度申請設置簡易分支機構、分支機構變更為簡易分支機構，是否有家數之限制？

    1. 1無限制
    2. 2有限制，每年申請設置簡易分支機構、分支機構變更為簡易分支機構各最多1家
    3. 3有限制，每年申請設置簡易分支機構、分支機構變更為簡易分支機構各最多3家
    4. 4有限制，每年申請設置簡易分支機構併計分支機構變更為簡易分支機構不得超過3家
    看答案

    官方答案：④

24. 第 28 題

    有價證券之募集與發行案件經撤銷申報生效或核准，已收取有價證券價款者，發行人或持有人有下列何種責任？

    1. 1返還本金
    2. 2返還利息
    3. 3返還本息並負損害賠償責任
    4. 4返還本息並負民事及刑事責任
    看答案

    官方答案：③

25. 第 29 題

    發行人申報募集與發行有價證券，至申報生效前，發生證券交易法§36第3項第2款規定對股東權益或證券價格有重大影響之事項，應依規定於事實發生日起幾日內公告並申報？

    1. 1一日
    2. 2二日
    3. 3三日
    4. 4五日
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    官方答案：②

26. 第 30 題

    金融控股公司發行普通公司債，並檢具對外公開發行公司債申報書與書件，向金融監督管理委員會提出申報，一般情形，金管會受理發行公司債申報書之日起幾個營業日即可申報生效？

    1. 17個
    2. 212個
    3. 315個
    4. 430個
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    官方答案：②

27. 第 31 題

    採曆年制之上市(櫃)公司年度財務報告應於何時前公告？

    1. 13/31
    2. 24/15
    3. 34/30
    4. 45/31
    看答案

    官方答案：①

28. 第 32 題

    下列何者為年報編製內容應記載之事項？

    1. 1致股東報告書
    2. 2公司治理報告
    3. 3募資情形
    4. 4選項(A)(B)(C)皆是
    看答案

    官方答案：④

29. 第 33 題

    下列何者不得參與競價拍賣之投標？

    1. 1成年之中華民國國民
    2. 2發行公司直屬總經理之部門主管
    3. 3本國法人募集之證券投資信託基金
    4. 4外國專業投資機構
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    官方答案：②

30. 第 34 題

    證券投資信託事業募集之基金，投資於任一公司所發行無擔保公司債之總額，不得超過該公司所發行無擔保公司債總額之多少？

    1. 13%
    2. 25%
    3. 310%
    4. 415%
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    官方答案：③

31. 第 35 題

    證券商得為認購(售)權證發行人資格條件為：

    1. 1證券自營商
    2. 2證券承銷商
    3. 3證券經紀商
    4. 4經營前三項業務之綜合證券商
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    官方答案：④

32. 第 36 題

    依「公開發行公司出席股東會使用委託書規則」規定，持有已發行股份總數10%以上之股東，且繼續持有多少期間以上，得委託信託事業擔任委託書徵求人？

    1. 1半年
    2. 2一年
    3. 3二年
    4. 4三年
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    官方答案：②

33. 第 37 題

    有關委託書徵求人之相關規定，以下何者正確？

    1. 1徵求人應依股東委託出席股東會
    2. 2徵求人違反主管機關處分未逾三年者，不得擔任徵求人
    3. 3徵求人於委託書簽章後，不得轉讓他人使用
    4. 4選項(A)(B)(C)皆正確
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    官方答案：④

34. 第 38 題

    盤中零股交易第一次撮合時間為？

    1. 109:00
    2. 209:05
    3. 309:10
    4. 409:30
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    官方答案：③

35. 第 39 題

    在證券集中交易市場為第一上市之外國股票交易單位為何？

    1. 1一股
    2. 2一百股
    3. 3一千股
    4. 4外國股票原流通市場之交易單位
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    官方答案：③

36. 第 40 題

    下列交易行為何者為證券商或其分支機構所禁止？

    1. 1以全部或部分相同之上市證券之買入委託與賣出委託在場外私相抵算
    2. 2與他證券商相互在場外為對敲之買賣
    3. 3未經主管機關許可買賣未上市股票
    4. 4選項(A)(B)(C)皆是
    看答案

    官方答案：④

37. 第 43 題

    公開發行公司與推薦證券商若有下列何種情事，證券櫃檯買賣中心可拒絕接受該推薦證券商所出具之評估報告，且不同意其有價證券上櫃？

    1. 1雙方互為有價證券初次上櫃或上市評估報告之評估
    2. 2有證券商管理規則不得為主辦承銷商之情事
    3. 3屬同一集團企業
    4. 4選項(A)(B)(C)皆是
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    官方答案：④

38. 第 44 題

    櫃檯買賣證券經紀商接受客戶以電話委託者，應同步錄音，對無爭議之電話錄音應至少保存多久期限？

    1. 1無限期
    2. 2一年
    3. 3三年
    4. 4五年
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    官方答案：②

39. 第 45 題

    下列有關櫃檯買賣交易原則之敘述，何者有誤？

    1. 1櫃檯買賣證券商以等殖成交系統為櫃檯買賣時，其申報買賣數量須一次成交，不得部分成交
    2. 2櫃檯買賣之給付結算應以現款、現貨為之
    3. 3證券商於客戶為櫃檯買賣時應慎重考量客戶之意向條件，投資經驗
    4. 4等價成交系統得自市場交易時間開始前30分鐘輸入
    看答案

    官方答案：①

40. 第 46 題

    已於國內上櫃之金融控股公司，其持股逾多少比率之子公司，國內申請股票上櫃前，需先降低持股？

    1. 125%
    2. 250%
    3. 370%
    4. 490%
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    官方答案：③

41. 第 47 題

    櫃買中心黃金現貨交易平台，每一營業日成交價格漲跌幅限制為何？

    1. 17%
    2. 210%
    3. 315%
    4. 4無限制
    看答案

    官方答案：④

42. 第 48 題

    證券投資信託事業所經理之私募證券投資信託基金，基金保管機構得申請開立信用帳戶，其融資融券額度不得超過基金規模多少比例？

    1. 125%
    2. 250%
    3. 375%
    4. 4100%
    看答案

    官方答案：②

43. 第 49 題

    有關證券商經營特定外國債券業務，以下哪些債券可列入特定外國債券範圍？甲.信用評等一定等級以上之外國中央政府債券；乙.信用評等一定等級以上之外國公司債券；丙.可轉換公司債；丁.不動產抵押貸款債券

    1. 1僅甲
    2. 2僅甲、乙
    3. 3僅甲、乙、丙
    4. 4甲、乙、丙、丁皆可
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    官方答案：②

44. 第 50 題

    融券人遇標的證券公司有下列哪種情況不用強制回補？

    1. 1臨時股東會
    2. 2除權
    3. 3股東常會
    4. 4減資
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    官方答案：①

試題及答案：證基會公布之筆試考題（以測驗當時法規為準）。申論、計算題未收錄。 官方來源：證基會。題目有誤請告訴我們。