115 年第 1 次證券商高級業務員資格測驗

證券高業歷屆試題，共 130 題，3 個科目。答案預設收起來，先自己作答再看。

9:41

1. 第 1 題

   下列有關特別股的敘述何者正確？

   1. 1公司發行特別股有可能造成經營權易主
   2. 2公司清算時，普通股之受償順序優先於特別股
   3. 3特別股之流動性通常較普通股差
   4. 4公司發放股利，會優先發給普通股
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   官方答案：③

2. 第 2 題

   假設小何所擁有的資金在過去一年賺取了8%的名目利率，該期間通貨膨脹率為4%，請問小何的實際購買力成長了多少？

   1. 13.5%
   2. 23.3%
   3. 33.8%
   4. 43.6%
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   官方答案：③

3. 第 3 題

   某甲半年前買進了廣達股票1張，每股成本為100元，持股期間獲發股票股利5元，目前股價為120元，請問這半年以來某甲的投資報酬率為多少？(忽略交易成本)

   1. 120%
   2. 260%
   3. 380%
   4. 410%
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   官方答案：③

4. 第 4 題

   下列何者列有對債權人較為有利之條款？甲.可轉換公司債；乙.可贖回公司債；丙.附認股權公司債

   1. 1僅甲、乙
   2. 2僅乙、丙
   3. 3僅甲、丙
   4. 4甲、乙、丙
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   官方答案：③

5. 第 5 題

   甲、乙兩種具有相同票面利率，面額及到期殖利率之中央政府債券，目前均屬溢價債券，若甲債券尚餘4年到期，乙債券尚餘2年到期，則：

   1. 1甲債券溢價額較乙債券溢價額大
   2. 2甲債券溢價額與乙債券溢價額相等
   3. 3甲債券溢價額較乙債券溢價額小
   4. 4無法比較
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   官方答案：①

6. 第 6 題

   一般而言，公司債贖回條款(call provision)中的贖回溢價(call premium)距到期日愈近會：

   1. 1愈小
   2. 2愈大
   3. 3不變
   4. 4不確定
   看答案

   官方答案：①

7. 第 7 題

   道氏理論中，告訴投資人主要的市場趨勢方向，是以下列何者來表達？

   1. 1成交量
   2. 2價格
   3. 3時間
   4. 4指數
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   官方答案：④

8. 第 8 題

   假設某甲買了一張三年期的抗通膨指數債券(TIPS)，票面金額1,000美元、債息率為3%，若三年的通貨膨脹率分別為10%、5%、3%，請問第一年某甲可得到的債息為多少美元？

   1. 155
   2. 233
   3. 3100
   4. 41,100
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   官方答案：②

9. 第 10 題

   某股票在除權交易日前一天收盤價為100元，若盈餘轉增資配股率15%，資本公積轉增資配股率10%，則除權參考價為：

   1. 164元
   2. 272元
   3. 369.5元
   4. 480元
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   官方答案：④

10. 第 11 題

    技術指標在0至100之間，會有死角（或鈍化）現象產生，但下列何者沒有此現象？

    1. 1KD
    2. 2RSI
    3. 3WMS%R
    4. 4BIAS
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    官方答案：④

11. 第 12 題

    所謂量價背離，指下列何項？

    1. 1量增價漲
    2. 2量減價跌
    3. 3量平價平
    4. 4量增價跌
    看答案

    官方答案：④

12. 第 13 題

    下列有關葛蘭碧在 OBV 分析中提出的原則，何者錯誤？

    1. 1買賣雙方有價證券評價的合理價格認定愈不一致，成交量愈大
    2. 2股性愈活潑的股票，投資者繼續投入的傾向愈高
    3. 3買賣雙方有價證券評價的合理價格認定愈不一致，成交量愈小
    4. 4靜止不動的股票則有繼續靜止的傾向
    看答案

    官方答案：③

13. 第 14 題

    以會計之保守原則，下列何者較適合用來衡量股價是否低估？

    1. 1本益比
    2. 2市價淨值比
    3. 3市價營收比
    4. 4選項(A)(B)(C)皆可
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    官方答案：②

14. 第 15 題

    哪一比率常被認為是影響股票報酬率的基本面因素？甲.本益比；乙.淨值市價比；丙.公司規模大小

    1. 1僅甲、乙
    2. 2僅乙、丙
    3. 3僅甲、丙
    4. 4甲、乙、丙
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    官方答案：④

15. 第 16 題

    下列何種股價指數最能模擬市場投資組合？

    1. 1股價簡單平均
    2. 2交易量加權股價指數
    3. 3市場價值加權股價指數
    4. 4股價幾何平均
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    官方答案：③

16. 第 17 題

    在其他條件不變下，根據 CAPM，如果市場所有投資人預期通貨膨脹將會升高，則：

    1. 1市場風險溢酬將會增加
    2. 2證券市場線之斜率將會變大
    3. 3所有證券之貝它係數將會提高
    4. 4所有證券之期望報酬率將會提高
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    官方答案：④

17. 第 18 題

    變異數及貝它係數都可用來衡量風險，兩者不同之處在於：

    1. 1貝它係數衡量系統及非系統風險
    2. 2貝它係數只衡量系統風險，但變異數衡量總風險
    3. 3貝它係數只衡量非系統風險，但變異數衡量總風險
    4. 4貝它係數衡量系統及非系統風險，但變異數只衡量系統風險
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    官方答案：②

18. 第 20 題

    已知某公司股票的β是1.2，市場預期報酬率是8%，銀行一年期定存利率是3%，試問：該股票的風險貼水（risk premium）是多少？

    1. 15%
    2. 215.5%
    3. 36%
    4. 47.5%
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    官方答案：③

19. 第 21 題

    當 ETF 之市價大於淨值，存在套利機會時，套利者應如何操作？甲.買進一籃子股票；乙.賣出一籃子股票；丙.於市場上賣出 ETF；丁.於市場上買進 ETF

    1. 1僅甲、丙
    2. 2僅乙、丁
    3. 3僅乙、丙
    4. 4僅甲、丁
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    官方答案：①

20. 第 22 題

    假設目前臺灣證券交易所股價指數小型期貨（MTX）為6,500點，則其一口契約價值為新臺幣：

    1. 1500,000元
    2. 2300,000元
    3. 31,000,000元
    4. 4325,000元
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    官方答案：④

21. 第 23 題

    假設目前市場上對於 VR(虛擬實境)很看好，所以投資人對於從事 VR 的白水木公司股價看多，如果當你也認同時，請問以下幾種方式，可以讓你獲利？I.買入白水木公司買權；II.買入白水木公司賣權；III.賣出白水木公司買權；IV.賣出白水木公司賣權

    1. 11種
    2. 22種
    3. 33種
    4. 44種
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    官方答案：②

22. 第 24 題

    轉換公司債資產交換對證券商的優點，何者正確？甲.活絡證券商資金之運用；乙.承擔發行公司之信用風險以獲取較高收益

    1. 1僅甲
    2. 2僅乙
    3. 3甲、乙皆正確
    4. 4甲、乙皆不正確
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    官方答案：①

23. 第 25 題

    利率期限結構是利用下列何者導出？

    1. 1可轉換公司債
    2. 2永續債券
    3. 3無風險零息公債
    4. 4特別股
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    官方答案：③

24. 第 26 題

    假設前一營業日 H 公司股價收盤為30元，其認購權證之履約價格為25元，權利金為3.5元，若執行比例為1.3，請問今天 H 公司權證之最大上漲幅度為：

    1. 17.00%
    2. 28.40%
    3. 3120.57%
    4. 4111.43%
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    官方答案：④

25. 第 27 題

    下列有關公司債之敘述何者正確？

    1. 1公司債持有人對該投資公司擁有選舉權
    2. 2公司債券屬於擔保債券
    3. 3可贖回公司債隱含其發行公司擁有一賣權
    4. 4可轉換公司債賦予投資人可轉換一定數量的普通股股數
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    官方答案：④

26. 第 28 題

    發行海外存託憑證(Global Depositary Receipts,GDR)會使該公司之淨值總額如何變化？

    1. 1增加
    2. 2減少
    3. 3不變
    4. 4不一定
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    官方答案：③

27. 第 29 題

    有一投資組合過去10年的平均年報酬率為12%，標準差為50%，無風險利率為4%，貝他係數為1.2，請試算其夏普指數為多少？

    1. 10.8
    2. 20.16
    3. 31.6
    4. 41.25
    看答案

    官方答案：②

28. 第 30 題

    下列敘述何者正確？

    1. 1債券到期期限愈短，利率風險愈大
    2. 2債券的存續期間愈長，利率風險愈高
    3. 3債券的票面利率愈低，利率風險愈低
    4. 4低票面利率債券之利率敏感性低於高票面利率債券
    看答案

    官方答案：②

29. 第 31 題

    公司發行債券若欲分期償還債款，可以採行何種方式？甲.發行時訂定分期償還條款；乙.定期自市場中買回部分公司債；丙.設置償債基金

    1. 1僅甲、乙
    2. 2僅乙、丙
    3. 3僅甲、丙
    4. 4甲、乙、丙
    看答案

    官方答案：④

30. 第 32 題

    發行面額$10,000的1年期債券，每半年付息一次，其債息分別依序為$300和$500，若目前同類型債券之市場殖利率為10%，則當利率下跌100bps 時該債券價格變動的金額約為多少？

    1. 1$88
    2. 2$92
    3. 3$97
    4. 4$99
    看答案

    官方答案：②

31. 第 33 題

    若甲公司可轉換公司債之轉換價格為40元，而甲公司股票之市價為60元，若目前該可轉債之市價為160,000元，請問是否有套利空間？

    1. 1有
    2. 2沒有
    3. 3套利利潤恰為0
    4. 4以上皆非
    看答案

    官方答案：②

32. 第 35 題

    甲半導體公司每年發放一次股利，已知今年已發放現金股利10,000元，股利每年成長率固定為2%，市場對此類股票的必要報酬率為8%，試問：該公司之股東權益總值應為多少？

    1. 1130,000元
    2. 262,500元
    3. 345,000元
    4. 4170,000元
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    官方答案：④

33. 第 36 題

    KD 指標中，D 線代表：

    1. 1慢速隨機指標
    2. 2K 值會大於100
    3. 3快速隨機指標
    4. 4K 值會小於0
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    官方答案：①

34. 第 37 題

    當股價完成上升三角形整理後，通常會：

    1. 1上漲
    2. 2下跌
    3. 3繼續整理
    4. 4不一定
    看答案

    官方答案：①

35. 第 38 題

    漲跌比率 ADR 一般採用10日 ADR，其公式為10日內股票上漲累計家數（UP），除以10日內股票下跌累計家數（DOWN）。當 ADR 為0.5時，已知 UP 為1,600家時，求 DOWN 為多少家？

    1. 11,653家
    2. 21,679家
    3. 33,200家
    4. 42,850家
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    官方答案：③

36. 第 39 題

    其他因素不變，失業率上升對國內消費需求產生何種影響？

    1. 1需求增加
    2. 2需求減少
    3. 3需求增減不定
    4. 4選項(A)(B)(C)皆非
    看答案

    官方答案：②

37. 第 40 題

    基本分析常利用下列何種數值來評估普通股的價值？

    1. 1每股盈餘
    2. 2過去成交量
    3. 3市場成交量
    4. 4歷史成交價格
    看答案

    官方答案：①

38. 第 41 題

    在一個固定時點下，日圓及歐元對美元貶值，我國以美元計算之外匯存底將：

    1. 1減少
    2. 2不變
    3. 3增加
    4. 4難以計算
    看答案

    官方答案：①

39. 第 42 題

    若某公司今年每股稅前盈餘是10元，公司所得稅率是25%，該公司無特別股，已知該公司盈餘保留比率是30%，則該公司股票今年每股可配多少元現金股利？

    1. 14.50元
    2. 23.15元
    3. 35.25元
    4. 41.85元
    看答案

    官方答案：③

40. 第 43 題

    甲證券的報酬率標準差等於35%，乙證券的報酬率標準差等於25%，則下列敘述何者正確？

    1. 1甲的貝它係數必較乙為大
    2. 2甲的期望報酬率必較乙為高
    3. 3甲的總風險必較乙為大
    4. 4甲的非系統風險必較乙為大
    看答案

    官方答案：③

41. 第 44 題

    俊浩將其資金的35%投資於預期報酬率(expected rate of return)為0.18且變異數(variance)為0.10之風險性資產(risky asset)，剩下的65%投資於報酬率為0.04之國庫券。試問：該投資組合的預期報酬率(expected rate of return)及標準差(standard deviation)各為多少？

    1. 10.087；0.144
    2. 20.087；0.063
    3. 30.096；0.126
    4. 40.089；0.111
    看答案

    官方答案：④

42. 第 45 題

    依資本市場理論，關於投資組合期望報酬率與風險，下列敘述何者正確？

    1. 1透過分散風險使投資組合風險降低，期望報酬率也必定降低
    2. 2透過避險使投資組合系統風險降低，期望報酬率也必定降低
    3. 3透過選股使投資組合非系統風險降低，期望報酬率也必定降低
    4. 4選項(A)(B)(C)皆正確
    看答案

    官方答案：②

43. 第 46 題

    有關臺灣50單日正向2倍證券投資信託基金，以下敘述何者不正確？

    1. 1為槓桿型 ETF
    2. 2漲跌幅限制為10%
    3. 3為指數股票型 ETF
    4. 4追蹤標的為臺灣50指數
    看答案

    官方答案：②

44. 第 47 題

    當投資者判斷市場處於空頭行情時，以下哪項策略不適合？

    1. 1增加固定收益證券之比重
    2. 2增加現金比重
    3. 3提高投資組合之貝它係數
    4. 4出售持有之股票
    看答案

    官方答案：③

45. 第 48 題

    採定期定額投資共同基金時，下列敘述何者正確？甲.當股價愈高時，可購得之基金單位數愈多；乙.當股價愈高時，可購得之基金單位數愈少；丙.當股價下跌時，可購得之基金單位數愈多；丁.當股價下跌時，可購得之基金單位數愈少

    1. 1僅甲、丙
    2. 2僅乙、丙
    3. 3僅甲、丁
    4. 4僅乙、丁
    看答案

    官方答案：②

46. 第 50 題

    小王支付10元之權利金買進一賣權，該賣權履約價格為100元，請問標的物價格為多少時，才能使小王損益兩平？

    1. 195元
    2. 2100元
    3. 390元
    4. 4110元
    看答案

    官方答案：③

1. 第 1 題

   一般而言，企業的長期債權人可能關心以下幾項？甲.企業短期財務狀況；乙.企業長期之獲利能力；丙.企業的資本結構是否穩固；丁.企業長期之資金流量

   1. 1一項
   2. 2兩項
   3. 3三項
   4. 4四項
   看答案

   官方答案：④

2. 第 4 題

   在定期盤存制下，銷貨成本的計算方式為：

   1. 1期初存貨＋本期進貨
   2. 2期初存貨＋期末存貨＋本期進貨
   3. 3期初存貨－期末存貨＋本期進貨
   4. 4期末存貨－期初存貨＋本期進貨
   看答案

   官方答案：③

3. 第 5 題

   乙公司將其製造的寄銷商品運至經銷商店甲公司，因而付出的運費，理論上應列為：

   1. 1甲公司的費用
   2. 2甲公司存貨成本
   3. 3乙公司的費用
   4. 4乙公司存貨成本
   看答案

   官方答案：④

4. 第 6 題

   以間接法編製現金流量表，請問下列何種狀況是現金流量的加項？

   1. 1存貨增加
   2. 2應付帳款減少
   3. 3發放現金股利
   4. 4應收帳款減少
   看答案

   官方答案：④

5. 第 7 題

   企業收回借出的款項，應列為現金流量表上的哪一個項目？

   1. 1籌資活動之現金流入
   2. 2投資活動之現金流入
   3. 3籌資活動之現金流出
   4. 4投資活動之現金流出
   看答案

   官方答案：②

6. 第 8 題

   採用間接法編製現金流量表時，下列何項在現金流量表中應自稅前淨利減除，以求得來自營業活動的現金流量？

   1. 1折舊費用
   2. 2稅後利息費用
   3. 3應付公司債溢價攤銷
   4. 4應付公司債折價攤銷
   看答案

   官方答案：③

7. 第 9 題

   某機器設備定價$1,000,000，購入時現金折扣為$50,000，支付運費$40,000，安裝費$80,000，搬運不慎發生損壞而付出修理費$20,000，則該機器設備之帳面成本應為：

   1. 1$1,000,000
   2. 2$1,050,000
   3. 3$1,070,000
   4. 4$1,090,000
   看答案

   官方答案：③

8. 第 10 題

   普通股發行股數與每股面額之乘積為：

   1. 1保留盈餘
   2. 2資本公積
   3. 3普通股股本
   4. 4權益總數
   看答案

   官方答案：③

9. 第 11 題

   下列幾項屬投資性不動產？甲.目前尚未決定未來用途所持有之土地；乙.供員工使用之建築物；丙. 以融資租賃出租予另一企業之廠房；丁.以營業租賃出租予另一企業之建築物，且對租用該建築物之承租人提供清潔服務，該服務相較租賃合約不具重大性

   1. 1一項
   2. 2二項
   3. 3三項
   4. 4四項
   看答案

   官方答案：②

10. 第 13 題

    甲公司於 X1年初以$800,000購入一項設備，預計使用年限為8年，殘值為$50,000，採直線法提列折舊。X3年底進行減損測試時，該設備的可回收金額為$300,000。則應認列的減損損失為多少？

    1. 1$0
    2. 2$178,500
    3. 3$285,500
    4. 4$218,750
    看答案

    官方答案：④

11. 第 14 題

    到期時償還應付帳款對利息保障倍數之影響為：

    1. 1增加
    2. 2減少
    3. 3不變
    4. 4不一定
    看答案

    官方答案：③

12. 第 15 題

    淨銷貨為$200,000，期初總資產為$60,000，資產週轉率為5，請問期末總資產為：

    1. 1$40,000
    2. 2$35,000
    3. 3$30,000
    4. 4$20,000
    看答案

    官方答案：④

13. 第 16 題

    岡山公司 X1年的資產週轉率為4倍，當年度總銷貨收入$1,000,000。如果當年度的淨利為$80,000，請問該公司 X1年的資產報酬率為（不考慮稅負）：

    1. 116%
    2. 224%
    3. 332%
    4. 440%
    看答案

    官方答案：③

14. 第 17 題

    某公司帳上期初存貨$150,000，期末盤點時剩下$100,000，已知本期淨進貨共$100,000，進貨折扣共 $1,000，進貨運費共$2,000，銷貨運費共$3,000，銷貨收入共$300,000，請問該公司本期的銷貨成本應為多少？

    1. 1$210,000
    2. 2$151,000
    3. 3$90,000
    4. 4$120,000
    看答案

    官方答案：②

15. 第 18 題

    雪見公司所生產的礦泉水每瓶售價$20，其中變動成本占80%，已知目前每年產量為50,000瓶，該公司剛好損益兩平，請問其固定成本約為多少？

    1. 1$80,000
    2. 2$200,000
    3. 3$240,000
    4. 4$160,000
    看答案

    官方答案：②

16. 第 19 題

    四海企業刻意多提列生產部門機器設備的折舊費用，其影響是：

    1. 1總資產增加
    2. 2營業活動所造成現金流量減少
    3. 3毛利率降低
    4. 4營運資金減少
    看答案

    官方答案：③

17. 第 20 題

    某公司的稅後淨利為60萬元，已知銷貨毛利率為35%，純益率為（稅後淨利率）15%，請問該公司的銷貨成本為多少？

    1. 1260萬元
    2. 2280萬元
    3. 3480萬元
    4. 4300萬元
    看答案

    官方答案：①

18. 第 21 題

    若公司僅生產並銷售單一產品，其營運槓桿程度為2.0，銷售量變動6%，則：

    1. 1EBIT 變動15%
    2. 2EBIT 變動12%
    3. 3每股盈餘變動3%
    4. 4淨利變動12%
    看答案

    官方答案：②

19. 第 22 題

    公司於 X1年購買設備，總成本$300,000，另支付安裝費$50,000，員工訓練費用$10,000。設備成本應記為多少？

    1. 1$300,000
    2. 2$350,000
    3. 3$360,000
    4. 4$370,000
    看答案

    官方答案：②

20. 第 23 題

    下列敘述何者錯誤？

    1. 1發放普通股股票股利會降低普通股每股帳面金額
    2. 2股票股利發放後，企業現金會減少
    3. 3積欠累積優先股股利不須入帳，僅附註揭露
    4. 4股票分割會降低普通股每股帳面金額
    看答案

    官方答案：②

21. 第 25 題

    處分設備之利益或損失係售價與下列何者之差？

    1. 1設備之成本
    2. 2設備之重置成本
    3. 3設備目前的淨變現價值
    4. 4設備之帳面金額
    看答案

    官方答案：④

22. 第 26 題

    營業活動現金流量的增加不包括：

    1. 1應付帳款的增加
    2. 2應付所得稅的增加
    3. 3應收帳款的增加
    4. 4淨利的增加
    看答案

    官方答案：③

23. 第 27 題

    永平公司決定在下年度發行票面利率等於14%的債券，該公司認為，它可以按照某特定價格將債券賣給投資人，而在此一價格下，投資人能夠獲得16%的收益率，假定稅率等於17%，則永平公司的稅後負債成本為何？

    1. 111.62%
    2. 212.8%
    3. 313.28%
    4. 414.8%
    看答案

    官方答案：③

24. 第 28 題

    有兩家製造相同產品的公司，營業槓桿程度高的公司較槓桿度低的公司：

    1. 1其每股盈餘較不受營業額的影響
    2. 2其營業利益較不受營業額的影響
    3. 3其成本線的截距較高
    4. 4其成本線的斜率較高
    看答案

    官方答案：③

25. 第 29 題

    企業無法支付舉債利息或償還本金之風險稱為：

    1. 1購買力風險
    2. 2企業風險
    3. 3市場風險
    4. 4財務風險
    看答案

    官方答案：④

26. 第 30 題

    甲公司擬出價$80購併乙公司，已知乙公司的價值為$50，甲公司的價值為$70，請問公司購併溢價為何？

    1. 1$20
    2. 2$30
    3. 3$50
    4. 4無法得知
    看答案

    官方答案：②

27. 第 32 題

    一證券期望報酬率之高低與下列何者較無關係？

    1. 1可以分散的風險
    2. 2無風險利率
    3. 3影響證券風險高低因素之風險溢酬（Risk Premium）
    4. 4證券報酬率之風險
    看答案

    官方答案：①

28. 第 36 題

    天天公司有一筆應收帳款$1,000,000，天天公司認為該應收帳款自原始認列後信用風險已顯著增加，並估計其於未來12個月內的違約機率為0.3%，於未來存續期間的違約機率為0.5%，且若違約將損失總帳面金額20%。天天公司於報導期間結束日應認列的備抵損失餘額應為？

    1. 1$6,000
    2. 2$600
    3. 3$1,000
    4. 4$10,000
    看答案

    官方答案：③

29. 第 37 題

    在 IFRS 9實施之後，公司的資產負債表中不會出現：

    1. 1以成本衡量之金融資產
    2. 2透過損益按公允價值衡量之金融資產
    3. 3透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產
    4. 4按攤銷後成本衡量之金融資產
    看答案

    官方答案：①

30. 第 38 題

    存出保證金之性質為：

    1. 1資產
    2. 2負債
    3. 3收入
    4. 4費用
    看答案

    官方答案：①

31. 第 39 題

    甲公司於 X8年9月30日以$300,000購入乙公司普通股作為透過其他綜合損益按公允價值衡量之股票投資，X8年底該投資之公允價值為$360,000。X9年10月1日甲公司以$200,000出售半數的乙公司普通股，X9年未出售之乙公司普通股之公允價值為$230,000，則該股票投資對甲公司 X9年度稅前其他綜合利益之影響為：

    1. 1增加$20,000
    2. 2增加$50,000
    3. 3增加$70,000
    4. 4減少$130,000
    看答案

    官方答案：③

32. 第 41 題

    甲公司於 X1年1月1日以$200,000購入機器設備，並預計可使用5年，無殘值。若採用年數合計法計算折舊費用，則 X2年的折舊費用為多少？

    1. 1$80,000
    2. 2$53,333
    3. 3$40,000
    4. 4$30,000
    看答案

    官方答案：②

33. 第 42 題

    赫洙公司發放普通股現金股利$500,000，股價$20，每股盈餘$5，共發行500,000股，則該公司現金收益率為何？

    1. 15%
    2. 27.5%
    3. 310%
    4. 420%
    看答案

    官方答案：①

34. 第 43 題

    某公司的權益報酬率為19%，市價淨值比為1.9倍，則公司的本益比為：

    1. 110
    2. 214
    3. 319
    4. 436.1
    看答案

    官方答案：①

35. 第 44 題

    甲公司去年度銷貨毛額為700萬元，銷貨退回50萬元，已知其期初存貨與期末存貨皆為110萬元，本期進貨300萬元，另有銷售費用50萬元，管理費用62萬元，銷貨折扣50萬元，請問其銷貨毛利率是多少？

    1. 130%
    2. 240%
    3. 350%
    4. 460%
    看答案

    官方答案：③

36. 第 45 題

    甲公司於8月10日向乙公司購貨，金額$42,000，授信條件是2/10，n/30。甲公司在8月19日支付該筆款項，則下列何者為甲公司在8月19日正確的分錄？

    1. 1借記應收帳款$41,160
    2. 2貸記現金$41,160
    3. 3貸記應付帳款$41,160
    4. 4貸記現金$42,000
    看答案

    官方答案：②

37. 第 46 題

    公司的每股盈餘會因下列何種情事而下降？

    1. 1結清應付帳款
    2. 2認列處分房屋損失
    3. 3銷貨收入上升
    4. 4減少現金股利發放
    看答案

    官方答案：②

38. 第 47 題

    下列何種金融工具不會改變一公司的資本結構？

    1. 1認股權證
    2. 2實施庫藏股，辦理減資
    3. 3由其他證券公司發行該公司的股票認購權證
    4. 4特別股
    看答案

    官方答案：③

39. 第 48 題

    假設你投資500萬於某一檔股票，3年來的報酬率分別為3%、-8%、+15%，3年後總共的報酬率為：

    1. 113%
    2. 28.97%
    3. 313.85%
    4. 411.78%
    看答案

    官方答案：②

40. 第 49 題

    下列敘述何者為正確？

    1. 1對淨現值法而言，分析並確定各期的現金流量是很重要的
    2. 2淨現值法著重於淨利而非現金流量
    3. 3內部報酬率法在分析時並未考慮貨幣的時間價值
    4. 4內部報酬率法和淨現值法一樣著重於淨利而非現金流量
    看答案

    官方答案：①

1. 第 2 題

   有關公開發行公司視訊股東會，以下敘述何者有誤？

   1. 1指公司不召開實體股東會，僅以視訊方式召開，股東僅得以視訊方式參與股東會
   2. 2應經董事會過半數出席及出席董事過半數同意之決議行之
   3. 3股東會召集通知應載明對以視訊方式參與股東會有困難之股東所提供之適當替代措施
   4. 4視訊會議相關事務應委外辦理
   看答案

   官方答案：②

2. 第 3 題

   發行人公告申報之財務報告主要內容有虛偽之情事者，對所發行證券之善意取得人、出賣人因而所受之損害負賠償責任，但下列何者得舉證免責？

   1. 1發行人之董事長
   2. 2發行人之總經理
   3. 3簽證會計師
   4. 4發行人之會計主管
   看答案

   官方答案：③

3. 第 4 題

   上市公司發行轉換公司債，其持有人得依發行人所定之轉換辦法隨時請求轉換，以下敘述何者正確？

   1. 1股東常會及股東臨時會之停止過戶期間得請求轉換，但不得辦理股東名簿記載之變更
   2. 2股東常會及股東臨時會之停止過戶期間不得請求轉換，不得辦理股東名簿記載之變更
   3. 3股東常會及股東臨時會之停止過戶期間得請求轉換，得辦理股東名簿記載之變更
   4. 4股東常會及股東臨時會之停止過戶期間不得請求轉換，得辦理股東名簿記載之變更
   看答案

   官方答案：①

4. 第 5 題

   因應公司法第22條之1之修正並促進公司資訊透明及落實洗錢防制作為，公司自民國107年11月1日起應依法於「公司負責人及主要股東資訊申報平臺」申報負責人及主要股東資訊，其有變動者，並應於變動後多少日內為之？

   1. 115日
   2. 220日
   3. 330日
   4. 460日
   看答案

   官方答案：①

5. 第 6 題

   甲持續買入乙公開發行公司股份，至六月十日超過股份總額百分之十，則甲自取得大股東身分當日起多久內不得轉讓所持有乙公司之股票？

   1. 1十二個月
   2. 2九個月
   3. 3六個月
   4. 4三年
   看答案

   官方答案：③

6. 第 7 題

   證券商得為自行買賣特定外國債券之買賣斷交易，以下敘述何者錯誤？

   1. 1以外幣計價之外國政府相關債券、金融債券及公司債為限
   2. 2得為附條件交易
   3. 3應以固定利率或正浮動利率方式計息
   4. 4不得包括具股權性質之債券
   看答案

   官方答案：②

7. 第 8 題

   證券金融事業必須以股份有限公司之組織方式成立，其實收資本額最低應達下列何項標準？

   1. 1新臺幣10億元
   2. 2新臺幣20億元
   3. 3新臺幣30億元
   4. 4新臺幣40億元
   看答案

   官方答案：④

8. 第 9 題

   證券投資信託事業之董事、監察人、經理人、業務人員及其他受僱人員，不得為下列何種行為？

   1. 1以職務上所知悉之消息洩漏予他人
   2. 2為虛偽、詐欺或其他足致他人誤信之行為
   3. 3運用證券投資信託基金買賣有價證券及其相關商品時，收取證券商退還手續費
   4. 4選項(A)(B)(C)皆不得為之
   看答案

   官方答案：④

9. 第 10 題

   證券投資信託事業違反「證券投資信託及顧問法」或依該法所發布之命令者，除依證券投資信託及顧問法處罰外，金融監督管理委員會並得視情節輕重，為何處分？

   1. 1警告
   2. 2命令該證券投資信託事業解除其董、監或經理人職務
   3. 3六個月以下停業
   4. 4選項(A)(B)(C)皆是
   看答案

   官方答案：④

10. 第 11 題

    證券投資信託事業辦理受託管理私募股權基金業務，以下敘述何者錯誤？

    1. 1應設置專責部門，並配置適足、適任之人員
    2. 2得與所經理之證券投資信託基金、全權委託帳戶及自有資金帳戶間，為證券或證券相關商品交易行為
    3. 3訂定完善之內部控制制度與風險控制及管理機制，並確實執行
    4. 4證券投資信託事業申請辦理該項業務，最近期經會計師查核簽證之財務報告每股淨值不低於面額
    看答案

    官方答案：②

11. 第 12 題

    下列各項民事爭議中，依證券投資人及期貨交易人保護法申請調處，將不予受理？

    1. 1已在第一審法院言詞辯論終結者
    2. 2與證券發行人產生之民事爭議者
    3. 3證券投資人提起之民事爭議者
    4. 4有具體相對人之民事爭議者
    看答案

    官方答案：①

12. 第 13 題

    有關「公司法」與「證券交易法」之敘述，下列何者正確？

    1. 1「公司法」僅規範未公開發行公司
    2. 2「公司法」乃「證券交易法」之特別法
    3. 3有價證券之募集發行與買賣事項，優先適用「證券交易法」
    4. 4「證券交易法」僅限規範上市上櫃公司
    看答案

    官方答案：③

13. 第 14 題

    證券交易法規範何種型態之公司？

    1. 1有限公司
    2. 2閉鎖性公司
    3. 3兩合公司
    4. 4股份有限公司
    看答案

    官方答案：④

14. 第 15 題

    哪些公司應設置薪資報酬委員會？

    1. 1公開發行公司
    2. 2興櫃公司
    3. 3上市及上櫃公司
    4. 4上市、上櫃及興櫃公司
    看答案

    官方答案：④

15. 第 16 題

    公開發行公司資金貸與他人前，非經下列何者同意不得為之？

    1. 1公司董事會
    2. 2公司董事長
    3. 3公司總經理
    4. 4公司財務經理
    看答案

    官方答案：①

16. 第 17 題

    法人違反「證券交易法」之規定者，依該法規定之罰則，應如何處罰？

    1. 1處罰該法人
    2. 2處罰其行為之負責人
    3. 3一律處罰其董事
    4. 4處罰其股東
    看答案

    官方答案：②

17. 第 18 題

    公開發行股票之公司，得以股東會特別決議，排除原股東及員工優先認購權利，對下列何者進行有價證券之私募？

    1. 1銀行業、票券業、信託業、保險業、證券業或其他經主管機關核准之法人或機構
    2. 2符合主管機關所定條件之自然人、法人或基金
    3. 3該公司或其關係企業之董事、監察人及經理人
    4. 4選項(A)(B)(C)皆是
    看答案

    官方答案：④

18. 第 20 題

    公開發行公司下列何者於股票轉讓前無須向主管機關進行事前申報作業？

    1. 1董事、監察人及經理人
    2. 2經理人之配偶及未成年子女
    3. 3持有股份超過股份總額百分之十之股東
    4. 4一般職員
    看答案

    官方答案：④

19. 第 21 題

    對於證券自營商之規定，下列何項敘述錯誤？

    1. 1證券自營商不得接受投資人之委託於市場內買賣
    2. 2證券自營商除自行於市場內買賣有價證券外，並得委託其他經紀商代為買賣
    3. 3對同一證券，自營商申報價格與經紀商相同時，以經紀商之買賣優先成交
    4. 4證券自營商不得申報賣出其未持有之有價證券
    看答案

    官方答案：②

20. 第 22 題

    證券商兼營信託業務應申請兼營全權委託投資業務門檻金額為何？

    1. 1接受客戶原始信託財產達新臺幣五百萬元以上
    2. 2接受客戶原始信託財產達新臺幣一千萬元以上
    3. 3接受客戶原始信託財產達新臺幣一千五百萬元以上
    4. 4接受客戶原始信託財產達新臺幣二千萬元以上
    看答案

    官方答案：③

21. 第 23 題

    以下何者無需經受益人會議決議後，始得為之？

    1. 1更換基金保管機構
    2. 2變更基金之投資範圍
    3. 3調降經理公司之報酬
    4. 4基金改型
    看答案

    官方答案：③

22. 第 25 題

    下列哪些有價證券適用歸入權之規定？甲、普通公司債；乙、可轉換公司債；丙、認股權憑證；丁、新股認購權利書

    1. 1僅甲、乙、丙
    2. 2僅甲、丙、丁
    3. 3僅乙、丙、丁
    4. 4甲、乙、丙、丁
    看答案

    官方答案：③

23. 第 26 題

    證券商每年度申請設置簡易分支機構、分支機構變更為簡易分支機構，是否有家數之限制？

    1. 1無限制
    2. 2有限制，每年申請設置簡易分支機構、分支機構變更為簡易分支機構各最多1家
    3. 3有限制，每年申請設置簡易分支機構、分支機構變更為簡易分支機構各最多3家
    4. 4有限制，每年申請設置簡易分支機構併計分支機構變更為簡易分支機構不得超過3家
    看答案

    官方答案：④

24. 第 28 題

    有價證券之募集與發行案件經撤銷申報生效或核准，已收取有價證券價款者，發行人或持有人有下列何種責任？

    1. 1返還本金
    2. 2返還利息
    3. 3返還本息並負損害賠償責任
    4. 4返還本息並負民事及刑事責任
    看答案

    官方答案：③

25. 第 29 題

    發行人申報募集與發行有價證券，至申報生效前，發生證券交易法§36第3項第2款規定對股東權益或證券價格有重大影響之事項，應依規定於事實發生日起幾日內公告並申報？

    1. 1一日
    2. 2二日
    3. 3三日
    4. 4五日
    看答案

    官方答案：②

26. 第 30 題

    金融控股公司發行普通公司債，並檢具對外公開發行公司債申報書與書件，向金融監督管理委員會提出申報，一般情形，金管會受理發行公司債申報書之日起幾個營業日即可申報生效？

    1. 17個
    2. 212個
    3. 315個
    4. 430個
    看答案

    官方答案：②

27. 第 31 題

    採曆年制之上市(櫃)公司年度財務報告應於何時前公告？

    1. 13/31
    2. 24/15
    3. 34/30
    4. 45/31
    看答案

    官方答案：①

28. 第 32 題

    下列何者為年報編製內容應記載之事項？

    1. 1致股東報告書
    2. 2公司治理報告
    3. 3募資情形
    4. 4選項(A)(B)(C)皆是
    看答案

    官方答案：④

29. 第 33 題

    下列何者不得參與競價拍賣之投標？

    1. 1成年之中華民國國民
    2. 2發行公司直屬總經理之部門主管
    3. 3本國法人募集之證券投資信託基金
    4. 4外國專業投資機構
    看答案

    官方答案：②

30. 第 34 題

    證券投資信託事業募集之基金，投資於任一公司所發行無擔保公司債之總額，不得超過該公司所發行無擔保公司債總額之多少？

    1. 13%
    2. 25%
    3. 310%
    4. 415%
    看答案

    官方答案：③

31. 第 35 題

    證券商得為認購(售)權證發行人資格條件為：

    1. 1證券自營商
    2. 2證券承銷商
    3. 3證券經紀商
    4. 4經營前三項業務之綜合證券商
    看答案

    官方答案：④

32. 第 36 題

    依「公開發行公司出席股東會使用委託書規則」規定，持有已發行股份總數10%以上之股東，且繼續持有多少期間以上，得委託信託事業擔任委託書徵求人？

    1. 1半年
    2. 2一年
    3. 3二年
    4. 4三年
    看答案

    官方答案：②

33. 第 37 題

    有關委託書徵求人之相關規定，以下何者正確？

    1. 1徵求人應依股東委託出席股東會
    2. 2徵求人違反主管機關處分未逾三年者，不得擔任徵求人
    3. 3徵求人於委託書簽章後，不得轉讓他人使用
    4. 4選項(A)(B)(C)皆正確
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    官方答案：④

34. 第 38 題

    盤中零股交易第一次撮合時間為？

    1. 109:00
    2. 209:05
    3. 309:10
    4. 409:30
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    官方答案：③

35. 第 39 題

    在證券集中交易市場為第一上市之外國股票交易單位為何？

    1. 1一股
    2. 2一百股
    3. 3一千股
    4. 4外國股票原流通市場之交易單位
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    官方答案：③

36. 第 40 題

    下列交易行為何者為證券商或其分支機構所禁止？

    1. 1以全部或部分相同之上市證券之買入委託與賣出委託在場外私相抵算
    2. 2與他證券商相互在場外為對敲之買賣
    3. 3未經主管機關許可買賣未上市股票
    4. 4選項(A)(B)(C)皆是
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    官方答案：④

37. 第 43 題

    公開發行公司與推薦證券商若有下列何種情事，證券櫃檯買賣中心可拒絕接受該推薦證券商所出具之評估報告，且不同意其有價證券上櫃？

    1. 1雙方互為有價證券初次上櫃或上市評估報告之評估
    2. 2有證券商管理規則不得為主辦承銷商之情事
    3. 3屬同一集團企業
    4. 4選項(A)(B)(C)皆是
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    官方答案：④

38. 第 44 題

    櫃檯買賣證券經紀商接受客戶以電話委託者，應同步錄音，對無爭議之電話錄音應至少保存多久期限？

    1. 1無限期
    2. 2一年
    3. 3三年
    4. 4五年
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    官方答案：②

39. 第 45 題

    下列有關櫃檯買賣交易原則之敘述，何者有誤？

    1. 1櫃檯買賣證券商以等殖成交系統為櫃檯買賣時，其申報買賣數量須一次成交，不得部分成交
    2. 2櫃檯買賣之給付結算應以現款、現貨為之
    3. 3證券商於客戶為櫃檯買賣時應慎重考量客戶之意向條件，投資經驗
    4. 4等價成交系統得自市場交易時間開始前30分鐘輸入
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    官方答案：①

40. 第 46 題

    已於國內上櫃之金融控股公司，其持股逾多少比率之子公司，國內申請股票上櫃前，需先降低持股？

    1. 125%
    2. 250%
    3. 370%
    4. 490%
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    官方答案：③

41. 第 47 題

    櫃買中心黃金現貨交易平台，每一營業日成交價格漲跌幅限制為何？

    1. 17%
    2. 210%
    3. 315%
    4. 4無限制
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    官方答案：④

42. 第 48 題

    證券投資信託事業所經理之私募證券投資信託基金，基金保管機構得申請開立信用帳戶，其融資融券額度不得超過基金規模多少比例？

    1. 125%
    2. 250%
    3. 375%
    4. 4100%
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    官方答案：②

43. 第 49 題

    有關證券商經營特定外國債券業務，以下哪些債券可列入特定外國債券範圍？甲.信用評等一定等級以上之外國中央政府債券；乙.信用評等一定等級以上之外國公司債券；丙.可轉換公司債；丁.不動產抵押貸款債券

    1. 1僅甲
    2. 2僅甲、乙
    3. 3僅甲、乙、丙
    4. 4甲、乙、丙、丁皆可
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    官方答案：②

44. 第 50 題

    融券人遇標的證券公司有下列哪種情況不用強制回補？

    1. 1臨時股東會
    2. 2除權
    3. 3股東常會
    4. 4減資
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    官方答案：①

試題及答案：證基會公布之筆試考題（以測驗當時法規為準）。申論、計算題未收錄。 官方來源：證基會。題目有誤請告訴我們。