115 年第 2 次證券商高級業務員資格測驗

證券高業歷屆試題，共 150 題，3 個科目。答案預設收起來，先自己作答再看。

9:41

1. 第 1 題

   以下有關附條件交易的敘述，何者「不正確」？

   1. 1附賣回利率會高於附買回利率
   2. 2公司債附買回交易的利率會低於公債附賣回的利率
   3. 3屬於貨幣市場工具
   4. 4目前以政府公債為主要標的
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   官方答案：②

2. 第 2 題

   下列有關可轉換公司債的敘述何者有誤？

   1. 1發行公司發行可轉換公司債可以減少利息費用
   2. 2發行之後，轉換價格就不會再變動
   3. 3可轉換公司債投資人可於股價上漲時用約定「轉換價格」將債券轉換為股票
   4. 4可轉換公司債的受償順序優先於股東
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   官方答案：②

3. 第 3 題

   何者「不是」用來衡量投資風險的方法？

   1. 1全距(Range)
   2. 2β係數
   3. 3變異數
   4. 4算術平均數
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   官方答案：④

4. 第 4 題

   下列有關基金之敘述何者正確？甲.開放型基金期限和規模不固定；乙.封閉型基金則是以淨值贖回，所以不會有折價之現象；丙.投資保本型基金最少可以領回全部本金；丁.指數型基金的績效與大盤股價指數有一致性

   1. 1僅甲、丁
   2. 2僅乙、丁
   3. 3甲、乙、丁
   4. 4甲、乙、丙
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   官方答案：①

5. 第 5 題

   有一投資組合過去10年的平均年報酬率為12%，標準差為50%，無風險利率為4%，貝它係數為1.2，請試算其夏普指數為多少？

   1. 10.8
   2. 20.16
   3. 31.6
   4. 41.25
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   官方答案：②

6. 第 6 題

   下列何者為特別股的名稱？

   1. 1中鋼甲特
   2. 2台積電元大2A 購21
   3. 3元大臺灣50反1
   4. 4聯電二
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   官方答案：①

7. 第 7 題

   在國內個人買賣短期票券之利息所得的課稅方式是採：

   1. 1併入綜合所得稅計算
   2. 2免稅
   3. 3分離課稅
   4. 4併入營利事業所得稅計算
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   官方答案：③

8. 第 8 題

   假設有一債券的存續期間為10，當時的殖利率(YTM)為5%，請問當其 YTM 變動1bp 時，該債券價格變動的百分比為何？

   1. 110%
   2. 2200%
   3. 30.072468%
   4. 40.095238%
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   官方答案：④

9. 第 9 題

   在利率期限結構中的市場區隔理論(Market Segmentation Theory)中，理論上如果長期利率下跌，則短期利率將：

   1. 1上漲
   2. 2不受影響
   3. 3下跌
   4. 4選項(A)(B)(C)皆非
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   官方答案：②

10. 第 10 題

    在債券評等中，下列哪一等級以下(不含)是 Moody's 債券評等為垃圾債券(Junk Bond)？

    1. 1Baa
    2. 2Ba
    3. 3B
    4. 4Caa
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    官方答案：①

11. 第 11 題

    信用評等對投資者有哪些好處？甲.簡易的信用風險指標；乙.風險溢價評估；丙.提供共同基金的經理人、資產受託人及資金擁有者有效的監視系統，以調整投資組合

    1. 1僅甲、乙
    2. 2僅乙、丙
    3. 3僅甲、丙
    4. 4甲、乙、丙
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    官方答案：④

12. 第 12 題

    有關分割債券特性的描述，下列何者錯誤？

    1. 1利率風險較附息債券低
    2. 2無再投資風險
    3. 3存續期間剛好為到期年限
    4. 4分割債券即為零息債券
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    官方答案：①

13. 第 13 題

    發行10年到期的公債，票面利率為8%，目前之到期殖利率為12%，若利率維持不變，則一年後此債券之價格將：

    1. 1上漲
    2. 2下跌
    3. 3不變
    4. 4無法判定
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    官方答案：①

14. 第 14 題

    甲公司股票淨值市價比(book-to-market ratio)是5倍，每股淨值是20元，則該股票市價值多少元？

    1. 145
    2. 25
    3. 34
    4. 415
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    官方答案：③

15. 第 15 題

    甲公司每年固定配發現金股利4元，不配發股票股利，其股票必要報酬率為10%，若其貝它係數為1.1，在零成長之股利折現模式下，其股價應為：

    1. 144.4元
    2. 233.3元
    3. 340元
    4. 448.8元
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    官方答案：③

16. 第 16 題

    有關指數編製，下列何者錯誤？

    1. 1臺灣證券交易所發行量加權股價指數採用市值加權的方式
    2. 2臺灣證券交易所發行量加權股價指數採用算術平均公式計算股價平均數
    3. 3臺灣指數公司編製的市值型指數則利用自編的自由流通量係數進行指數編製
    4. 4臺灣證券交易所與富時(FTSE)公司合作編製的富時臺灣指數系列，是採用自由流通量係數進行市值調整
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    官方答案：②

17. 第 17 題

    下列敘述何者不是道氏理論的缺點？

    1. 1技術指標有鈍化的現象
    2. 2道氏理論的買賣訊號往往落後於大盤約20%至25%
    3. 3道氏理論只告訴投資人市場趨勢，不能告訴投資人買進何種股票
    4. 4投資人不能接受指數將反映所有的新聞和統計的基本觀念
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    官方答案：①

18. 第 18 題

    一支個股，當天最高價66元，最低價56元，收盤價62元，開盤價60元，其下影線為多少？

    1. 12元
    2. 210元
    3. 34元
    4. 45元
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    官方答案：③

19. 第 19 題

    根據型態理論，通常在下列何種型態中，表示股價將有可能上漲？甲.頭肩頂；乙.雙重底(W 底)；丙.上升三角形；丁.下降三角形

    1. 1僅甲
    2. 2僅甲、乙
    3. 3僅乙、丙
    4. 4僅甲、乙、丙
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    官方答案：③

20. 第 20 題

    當股價突破五日均線時，要成為好的買點不應該出現下列哪項特徵？

    1. 1股價呈現實體長紅 K 線
    2. 2五日均線往上揚
    3. 3成交量放大
    4. 4股價 K 線有長長上影線
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    官方答案：④

21. 第 21 題

    在頭肩頂中，頭部的價格為100元，頸線的價格為80元，以測量等幅，計算出下跌的低點滿足區應為多少？

    1. 175元
    2. 270元
    3. 365元
    4. 460元
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    官方答案：④

22. 第 22 題

    下列有關 MACD(Moving Average Convergence and Divergence)之敘述何者「不正確」？

    1. 1MACD 是收斂與發散的移動平均線
    2. 2其功能在於運用短期移動平均線和長期移動平均線二者間之關係，來研判買賣的時機
    3. 3其值大於零時表示熊市
    4. 4當市場行情有所轉折時，DIF(差離值)之絕對值均會縮小
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    官方答案：③

23. 第 23 題

    若今日股價指數為80，24日移動平均數為100，則其乖離率為何？

    1. 1－2%
    2. 2－8%
    3. 3－20%
    4. 48%
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    官方答案：③

24. 第 24 題

    下列哪一種股票較適合保守型投資人投資？

    1. 1積極成長型股票
    2. 2價值型股票
    3. 3小型股
    4. 4高本益比股票
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    官方答案：②

25. 第 25 題

    其他因素不變下，中央銀行握有的外匯存底減少，貨幣供給額會：

    1. 1增加
    2. 2不變
    3. 3減少
    4. 4無關係
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    官方答案：③

26. 第 26 題

    分析個別企業之財務比率，一般而言相關數據必需與哪些母體比較？甲.整體經濟；乙.產業平均；丙.主要同業

    1. 1僅甲、乙
    2. 2僅乙、丙
    3. 3僅甲、丙
    4. 4甲、乙及丙最好都比較
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    官方答案：④

27. 第 27 題

    權益乘數(Equity Multiplier)與何者較有關係？

    1. 1負債比率／總資產報酬率
    2. 2負債比率／股東權益報酬率
    3. 3資產／股東權益報酬率
    4. 4股東權益報酬率／資產報酬率
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    官方答案：④

28. 第 28 題

    甲公司在今年會計年度結束時，資產負債表上之股東權益總額為600萬元，流通在外股數為20萬股。若目前該公司股價為60元，該公司之市價淨值比為：

    1. 110.5
    2. 25.1
    3. 33
    4. 42
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    官方答案：④

29. 第 29 題

    某公司最近一年每股稅前盈餘是6元，公司所得稅率是40%，目前公司股價是36元，則該股票之本益比是多少倍？

    1. 110
    2. 218
    3. 312.5
    4. 411
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    官方答案：①

30. 第 30 題

    公司執行高股票股利政策時，可能會造成怎樣的影響？

    1. 1股本不變
    2. 2盈餘被稀釋
    3. 3EPS 上升
    4. 4股本減少
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    官方答案：②

31. 第 31 題

    景氣指標中的領先指標不包含？

    1. 1外銷訂單動向指數(以家數計)
    2. 2實質貨幣總計數 M1B
    3. 3股價指數
    4. 4失業率
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    官方答案：④

32. 第 32 題

    小明將其所有財富的40%投資於風險性資產，該風險性資產的預期報酬率為15%，變異數為0.04；再將剩餘之60%投資於國庫券(無風險)，且報酬率為6%。則試問其以上之投資組合的預期報酬率及標準差(風險)分別為：

    1. 10.114；0.12
    2. 20.096；0.10
    3. 30.08；0.12
    4. 40.096；0.08
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    官方答案：④

33. 第 33 題

    甲公司股票貝它係數為1.2，若現有500萬元，想投資在國庫券及甲公司股票，且希望投資組合之貝它係數為0.84，應投資多少元在甲公司股票上？

    1. 1500萬元
    2. 2420萬元
    3. 3350萬元
    4. 4300萬元
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    官方答案：③

34. 第 34 題

    以下風險來源中，哪一項與通貨膨脹最直接相關？

    1. 1利率風險
    2. 2流動性風險
    3. 3購買力風險
    4. 4違約風險
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    官方答案：③

35. 第 35 題

    由無風險利率和風險溢酬組成，描述預期報酬率和多個因子存在線性關係的理論是：

    1. 1套利定價理論(Arbitrage Pricing Theory)
    2. 2投資組合理論(Portfolio Theory)
    3. 3資本資產定價模式(Capital Asset Pricing Model)
    4. 4效率市場理論(Efficient Market Theory)
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    官方答案：①

36. 第 36 題

    下列何者的報酬率可用來檢定市場是否符合強式效率市場？

    1. 1公司董事長
    2. 2公司大股東
    3. 3基金經理人
    4. 4選項(A)(B)(C)皆是
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    官方答案：④

37. 第 37 題

    使用反向策略可以獲得超額報酬的假設原因為：

    1. 1市場反應過度
    2. 2市場反應不足
    3. 3報酬不具可預測性
    4. 4投資人的不理性行為是隨機的
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    官方答案：①

38. 第 38 題

    在 CAPM 模式中，若已知市場的預期報酬為18%，而甲股票的β值為0，無風險利率為6%，試問該股票的預期報酬率為何？

    1. 16%
    2. 212%
    3. 314%
    4. 416%
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    官方答案：①

39. 第 39 題

    下列敘述何者為非？

    1. 1損失規避是指個體會避免損失，因為損失的痛苦程度大於同等金額利得所帶來的滿足程度
    2. 2過度自信是指投資人高估自己的過去績效，因而不願意處理績效不佳的投資決策
    3. 3可取性捷思(availability heuristic)是指容易令人聯想到的事件會讓人誤以為這個事件常常發生
    4. 4小數法則(law of small numbers)是指人們誤以為小樣本下也能代表整體結果
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    官方答案：②

40. 第 40 題

    一般而言，何種股票型共同基金的分散風險的效果最大？

    1. 1大型股基金
    2. 2中小型基金
    3. 3全球基金
    4. 4亞洲基金
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    官方答案：③

41. 第 41 題

    有關經理人選股能力的敘述，何者正確？

    1. 1根據所研究的總體經濟，判斷股市進場時機
    2. 2根據所研究的個別股票資訊，找出股價被低估的股票並加碼投資
    3. 3經理人根據對未來景氣狀況的判斷，調整股債市投資部位
    4. 4經理人採取被動式的管理方式，而可以擊敗大盤表現的能力
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    官方答案：②

42. 第 42 題

    有關投資 ETF 之敘述何者「不正確」？

    1. 1ETF 的投資報酬有兩類，買賣價差及持有 ETF 所派發的股息收入
    2. 2投資 ETF 可能有市場風險、被動式投資風險及追蹤誤差風險
    3. 3ETF 屬於被動式管理
    4. 4投資 ETF 可以規避市場風險
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    官方答案：④

43. 第 43 題

    避險基金(Hedge Fund)為規避風險並增加收益，通常會：甲.買賣衍生性金融商品；乙.使用槓桿；丙.運用買進和放空之投資策略

    1. 1僅甲、丙
    2. 2僅乙、丙
    3. 3僅甲、乙
    4. 4甲、乙、丙
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    官方答案：④

44. 第 44 題

    當投資者判斷市場處於空頭行情時，不應採取下列何者策略？

    1. 1增加固定收益證券之比重
    2. 2提高投資組合之貝它係數
    3. 3增加現金比重
    4. 4降低風險性資產比重
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    官方答案：②

45. 第 45 題

    下列何者不是開放型基金之特點？

    1. 1發行規模固定
    2. 2透過銀行、投信投顧公司管道進行買賣
    3. 3基金規模可隨時視市場狀況增加或縮減
    4. 4可隨時向基金公司以淨值贖回
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    官方答案：①

46. 第 46 題

    有關選擇權之敘述，何者「正確」？

    1. 1選擇權的買方須繳交保證金
    2. 2選擇權的買方風險無限
    3. 3選擇權之賣方潛在獲利無限
    4. 4選擇權的買方須繳交權利金
    看答案

    官方答案：④

47. 第 47 題

    某證券公司發行一年期結構型債券(Structured Notes)的贖回金額公式如下：贖回金額＝投資本金×{1＋Max [5%,(10%×S&P500指數成長率)]} 下列有關此債券的敘述，何者為正確？

    1. 1為不保本，參與率5%的股權連結商品(ELN)
    2. 2為不保本，參與率100%的股權連結商品(ELN)
    3. 3為100%保本，參與率15%的保本型商品(PGN)
    4. 4為105%保本，參與率10%的保本型商品(PGN)
    看答案

    官方答案：④

48. 第 48 題

    假如投資可轉換公司債資產交換的買權，買方如果發生資產交換提前被解約的情形，下列那些情形「不是」可能發生的情形？

    1. 1可轉債發行公司提前贖回
    2. 2可轉債價格上漲
    3. 3可轉債發行公司發生違約情事
    4. 4可轉債價格下跌
    看答案

    官方答案：④

49. 第 49 題

    理論上，其他條件不變下，當市場利率下跌則認購權證價格會：

    1. 1上漲
    2. 2下跌
    3. 3不變
    4. 4不一定
    看答案

    官方答案：②

50. 第 50 題

    某甲購買7月份到期，履約價格為28元之1口中鋼買權。若於7月到期日當天中鋼收盤價為36元，某甲可否提出履約申請？

    1. 1可以
    2. 2不可以
    3. 3視賣方而定
    4. 4視手中有無中鋼現股而定
    看答案

    官方答案：①

1. 第 1 題

   如果公司在財務報表結束日後發生重大資產出售事件之期後事項，應如何揭露？

   1. 1在損益表中認列
   2. 2在財務報表附註中揭露
   3. 3在資產負債表中認列
   4. 4不需要揭露
   看答案

   官方答案：②

2. 第 2 題

   某公司於20X1年12月1日與客戶簽訂一份合約，銷售一批商品，價格為$100,000，成本為 $60,000。合約規定客戶需於20X1年12月15日支付50%的款項，剩餘款項於20X2年1月15日支付。商品於20X1年12月10日交付給客戶。根據 IFRS 15，該公司應於何時認列收入？

   1. 120X1年12月1日
   2. 220X1年12月10日
   3. 320X1年12月15日
   4. 420X2年1月15日
   看答案

   官方答案：②

3. 第 3 題

   營運資金不足，但企業仍能繼續經營之可能原因？

   1. 1營運週轉速度快
   2. 2企業不動產、廠房及設備及負債比例大
   3. 3企業股本很大
   4. 4選項(A)(B)(C)皆是
   看答案

   官方答案：①

4. 第 4 題

   如果企業在財務報表中揭露了一筆訴訟，該訴訟有可能導致重大的資金外流，這應屬於哪種負債？

   1. 1假定負債
   2. 2或有負債
   3. 3已確定負債
   4. 4估計負債
   看答案

   官方答案：②

5. 第 5 題

   已知甲公司 X1年度自由現金流量為$25,000，當年度資本支出共$25,000，無任何現金股利，當年度平均流動負債$100,000、平均流動資產$80,000，假設無其他攸關項目下，請問該公司當年度營業淨現金流量對流動負債比率為若干？

   1. 10.56
   2. 20.5
   3. 30.39
   4. 40.28
   看答案

   官方答案：②

6. 第 6 題

   萬能公司對其持有35%股權的被投資公司具有重大影響，該被投資公司宣告並發放股利對投資公司的影響為何？

   1. 1流動比率改變
   2. 2每股盈餘改變
   3. 3投資收入改變
   4. 4每股帳面金額改變
   看答案

   官方答案：①

7. 第 7 題

   母公司和子公司相互間持有債券，在合併報表中的處理方式為：

   1. 1視為發行公司收回債券處理
   2. 2不需要作任何沖銷，但合併報表中仍會出現債券項目
   3. 3以上(A)、(B)選項都有可能，視債券發行公司為母公司或子公司而定
   4. 4將債券列為權益的一部分
   看答案

   官方答案：①

8. 第 8 題

   甲公司發行每股面額$10之普通股100,000股取得乙公司全部股份，乙公司的可辨認淨資產公允價值為$1,165,000，發行新股所發生的成本為$11,000，甲公司普通股每股之公允價值為$13.6。應如何計算合併交易中的商譽？

   1. 1$195,000
   2. 2$200,000
   3. 3$210,000
   4. 4$220,000
   看答案

   官方答案：①

9. 第 9 題

   甲公司在合併報表中，對於一項企業合併認列了$300,000的商譽。於 X3年進行減損測試，商譽的可回收金額為$250,000，應如何處理？

   1. 1認列減損損失$50,000
   2. 2將差額計入留存收益
   3. 3認列減損損失$300,000
   4. 4不需要任何調整
   看答案

   官方答案：①

10. 第 10 題

    甲公司於 X1年初支付$900,000購入一台設備，該設備的使用年限為10年，無殘值，甲公司採用直線法折舊。於 X4年初，甲公司決定對設備進行改良，成本共計$200,000，並將剩餘使用年限重新估計為7年。請問甲公司 X4年的折舊費用為何？

    1. 1$117,369
    2. 2$122,568
    3. 3$118,571
    4. 4$142,633
    看答案

    官方答案：③

11. 第 11 題

    甲公司在 X1年購買一台機器設備，成本為$500,000，安裝費用為$50,000，運輸費用為 $20,000。公司估計該設備的殘值為$70,000，耐用年限為10年，使用直線法計算折舊費用，則第一年的折舊費用應為多少？

    1. 1$45,000
    2. 2$48,000
    3. 3$50,000
    4. 4$55,000
    看答案

    官方答案：③

12. 第 12 題

    甲公司以現金方式銷售商品，存貨採永續盤存制，售價低於成本，則：

    1. 1流動資產不變
    2. 2速動比率增加
    3. 3固定支出保障倍數不變
    4. 4現金流量為固定支出之倍數不變
    看答案

    官方答案：②

13. 第 13 題

    甲公司持有一項按公允價值衡量且其變動計入其他綜合損益的股權投資，該投資的初始成本為 $500,000。X2年底公允價值為$550,000，X3年底公允價值為$520,000。請問在 X3年應認列多少其他綜合損益？

    1. 1$20,000
    2. 2-$20,000
    3. 3-$30,000
    4. 4-$50,000
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    官方答案：③

14. 第 14 題

    偉鈞公司的總資產報酬率為12%，淨利率為6%，淨銷貨收入為$200,000，試問平均總資產為多少？(假設公司未舉債)

    1. 1$200,000
    2. 2$100,000
    3. 3$5,000
    4. 4$8,000
    看答案

    官方答案：②

15. 第 15 題

    下列作法何者能使公司之權益報酬率(ROE)提高？(各作法為獨立情況)甲.降低營業費用率；乙.提高資產使用率；丙.降低負債利率

    1. 1僅甲、乙
    2. 2僅甲、丙
    3. 3僅乙、丙
    4. 4甲、乙、丙
    看答案

    官方答案：④

16. 第 16 題

    假設其他一切不變，下列財務比率何者通常愈高愈佳？

    1. 1負債比率
    2. 2固定成本比率
    3. 3邊際貢獻率
    4. 4應收帳款週轉天數
    看答案

    官方答案：③

17. 第 17 題

    波特蘭公司從公開市場中買入該公司已發行之股票，這一交易在現金流量表中應列為：

    1. 1營業活動
    2. 2投資活動
    3. 3籌資活動
    4. 4減資活動
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    官方答案：③

18. 第 18 題

    甲公司在 X1年初以$600,000購入一棟投資物業，採用公允價值模式進行後續計量。X3年底公允價值為$650,000，X4年底公允價值降至$620,000。該公司應在 X4年財務報表中認列的損益為多少？

    1. 1$0
    2. 2$30,000損失
    3. 3$30,000收益
    4. 4$50,000損失
    看答案

    官方答案：②

19. 第 19 題

    大林公司去年度的銷貨毛利為2,000萬元，毛利率為20%，稅前純益率為10%，企業的所得稅率為17%，該公司去年度的淨利為：

    1. 1622.5萬元
    2. 2102萬元
    3. 3124.5萬元
    4. 4830萬元
    看答案

    官方答案：④

20. 第 20 題

    永靖企業 X2年12月31日普通股的市價為36元，該公司全年流通在外普通股共100,000股，每股面額10元，該公司當年度結帳前帳上權益總額為$2,800,000，本期淨利為$600,000，X2年中曾支付3元的普通股股利，請問永靖企業當天的本益比為多少？

    1. 16
    2. 23.6
    3. 33
    4. 42.4
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    官方答案：①

21. 第 21 題

    民雄公司去年底財務報表上列有銷貨毛利6,000萬元，營業費用1,000萬元，營業外收入200萬元，營業外費用2,000萬元，遞延所得稅1,000萬元，所得稅費用500萬元，則其稅後淨利為：

    1. 12,700萬元
    2. 21,700萬元
    3. 32,300萬元
    4. 43,200萬元
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    官方答案：①

22. 第 22 題

    如果甲資產平均報酬率為0.08，乙資產平均報酬率為0.14，則投資組合包括甲與乙資產各50%，其組合平均報酬率為何？

    1. 10.095
    2. 20.12
    3. 30.11
    4. 40.10
    看答案

    官方答案：③

23. 第 23 題

    在產品售價不變的情況下，若生產某商品的總固定成本與單位變動成本都下降，對其邊際貢獻率與損益兩平銷貨收入有何影響？

    1. 1邊際貢獻率下降，損益兩平點上升
    2. 2邊際貢獻率上升，損益兩平點下降
    3. 3邊際貢獻率下降，損益兩平點下降
    4. 4邊際貢獻率不變，損益兩平點上升
    看答案

    官方答案：②

24. 第 24 題

    有關生產機器設備的重置支出問題，其決策目標為何？

    1. 1生產的未來成本極小化
    2. 2生產的內部成本極小化
    3. 3生產的收益極小化
    4. 4生產成本的現值極小化
    看答案

    官方答案：④

25. 第 25 題

    下列何者會使得股票賣權(Put Option)的價值增加？

    1. 1標的股票價格增加
    2. 2執行價格(Exercise Price)下降
    3. 3標的股票的波動性減少
    4. 4到期日變長
    看答案

    官方答案：④

26. 第 26 題

    若甲股票報酬率與乙股票報酬率之共變數為0.5，則乙股票報酬率與甲股票報酬率之共變數為：

    1. 1資料不足，無法斷定
    2. 2-0.5
    3. 3大於0.5
    4. 40.5
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    官方答案：④

27. 第 27 題

    下列何者不是資本預算的主要問題？

    1. 1互相排斥投資計畫選擇
    2. 2品質交換問題
    3. 3不同年限投資計畫選定
    4. 4資本額度或預算之分配
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    官方答案：②

28. 第 28 題

    乙公司的借款利率為7.5%，總資產報酬率為6.5%，所得稅率為20%。若乙公司以此條件舉債投資新計畫，將使得權益報酬率如何變動？

    1. 1降低
    2. 2增加
    3. 3不變
    4. 4不一定
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    官方答案：②

29. 第 29 題

    根據 IFRS 3，廉價購買利益應如何處理？

    1. 1認列為當期損益
    2. 2計入其他綜合損益
    3. 3計入資本公積
    4. 4作為商譽的一部分
    看答案

    官方答案：①

30. 第 30 題

    在分析財務報表時，債權人最終目的為：

    1. 1瞭解企業未來的獲利能力
    2. 2瞭解企業的資本結構
    3. 3瞭解債務人是否有能力償還本息
    4. 4瞭解企業過去的財務狀況
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    官方答案：③

31. 第 31 題

    「公允價值層級」中的第三等級是指利用何者？

    1. 1市場報價的價格
    2. 2市場參考價格的調整值
    3. 3無法觀察到的輸入值
    4. 4最近成交的市場價值
    看答案

    官方答案：③

32. 第 32 題

    若企業合併中的或有對價分類為金融負債，應如何處理後續的公允價值變動？

    1. 1認列為其他綜合收益
    2. 2調整商譽
    3. 3認列於當期損益
    4. 4不再進行任何後續調整
    看答案

    官方答案：③

33. 第 33 題

    雲林公司在 X1年底進行金融資產的減損測試，該資產的帳面金額為$100,000，未來現金流量現值為 $85,000，公允價值減去處分成本的價值為$80,000。試問：該公司應認列的減損損失為多少？

    1. 1$20,000
    2. 2$15,000
    3. 3$25,000
    4. 4$5,000
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    官方答案：②

34. 第 34 題

    西雅圖公司 X1年度利息費用付現金額為$8,000，已知期末應付利息比期初增加$2,500，另有 $1,000應付公司債折價攤銷。假設無利息資本化情況，則西雅圖公司 X1年度損益表中的利息費用金額為：

    1. 1$8,500
    2. 2$9,500
    3. 3$10,500
    4. 4$11,500
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    官方答案：④

35. 第 35 題

    一般而言，下列哪一項目和企業現金流量的預測最為密切？

    1. 1預測之進貨金額
    2. 2預測之銷貨金額
    3. 3預估資金成本
    4. 4預測之營業費用金額
    看答案

    官方答案：②

36. 第 36 題

    某企業每股面額為 X 元，今年宣布發放 X 元股票股利，下列敘述何者為真？

    1. 1公司的核定股本會增加一倍
    2. 2股票的面額會等比例往下調整
    3. 3除權後每股市價不會改變
    4. 4全體股東持有的總股數會增加一倍
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    官方答案：④

37. 第 37 題

    甲公司於 X1年初支付$800,000購入一套系統，預計使用年限為10年，無殘值。若採用直線法折舊，但 X3年改用雙倍餘額遞減法，則 X3年的折舊費用為多少？

    1. 1$96,000
    2. 2$100,000
    3. 3$102,000
    4. 4$160,000
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    官方答案：④

38. 第 38 題

    根據國際財務報導準則(IFRS)，下列何者屬於「不可辨認無形資產」？

    1. 1專利權
    2. 2客戶關係
    3. 3軟體
    4. 4商譽
    看答案

    官方答案：④

39. 第 39 題

    甲公司於20X4年期初存貨為$50,000，期末存貨為$0，會計人員誤將當年度進貨運費$100,000認列為銷貨運費，則此項錯誤對20X4年度損益造成的影響為何？(不考慮所得稅)

    1. 1銷貨毛利少計$100,000
    2. 2銷貨成本多計$50,000
    3. 3營業費用少計$100,000
    4. 4無影響
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    官方答案：④

40. 第 40 題

    金寶公司 X1年度營業利益變動18%，其營業槓桿度1.6，財務槓桿度2.8，則其每股盈餘變動多少？

    1. 125%
    2. 245%
    3. 350.4%
    4. 4無法判斷
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    官方答案：③

41. 第 41 題

    甲公司去年度的銷售金額$40,000,000，其毛利率為40%，若今年度估計銷售金額將成長10%，其它毛利率及成本費用數字均不變，則其稅後淨利率有何變化？

    1. 1將成長10%
    2. 2將成長4%
    3. 3成長將大於10%
    4. 4成長將小於10%
    看答案

    官方答案：③

42. 第 42 題

    下列敘述，何者正確？

    1. 1公司債發行成本應列於營業費用
    2. 2企業有商譽，係指企業過去有超額利潤
    3. 3無形資產之攤銷，一般採直線法
    4. 4因專利權與人訴訟，如為勝訴，訴訟費應資本化
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    官方答案：③

43. 第 43 題

    股本$1,000,000，股本溢價$400,000，法定盈餘公積$100,000，未分配盈餘$500,000，若股票有15,000股，則每股帳面金額？

    1. 1$103.33
    2. 2$113.33
    3. 3$123.33
    4. 4$133.33
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    官方答案：④

44. 第 44 題

    每股盈餘之計算公式為：

    1. 1普通股股利／普通股期末流通在外股數
    2. 2保留盈餘／普通股期末流通在外股數
    3. 3普通股享有之淨利／加權平均流通在外普通股股數
    4. 4普通股享有之淨利／普通股期末流通在外股數
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    官方答案：③

45. 第 45 題

    某投資計畫每年產生稅後盈餘2,000萬元，其投資成本為1億元，年限為10年，無殘值，其會計報酬率為：

    1. 1100%
    2. 250%
    3. 340%
    4. 420%
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    官方答案：③

46. 第 46 題

    年金(Annuity)是指：

    1. 1在未來一段期間中一系列等額給付之現值
    2. 2在未來一段期間之期末定額之給付
    3. 3在未來一段期間中一系列等額之給付
    4. 4在未來一段期間中一系列金額遞增之給付
    看答案

    官方答案：③

47. 第 47 題

    計算現金流量現值為能考慮各期的風險應從何項調整估計著手？

    1. 1現金流量
    2. 2折現率
    3. 3風險貼水(Risk Premium)
    4. 4選項(A)(B)(C)皆是
    看答案

    官方答案：④

48. 第 48 題

    投資計畫採還本法評估其可行性，下列何者為其缺點？

    1. 1未考慮投資規模及還本後的現金流量
    2. 2未考慮風險
    3. 3未考慮貨幣時間價值
    4. 4選項(A)(B)(C)皆是
    看答案

    官方答案：④

49. 第 49 題

    當收購者在企業合併中發行固定數量的股份作為或有對價時，應如何分類？

    1. 1分類為權益工具，且收購日後不得重新衡量
    2. 2分類為金融負債，且收購日後得重新衡量
    3. 3分類為其他綜合收益，並於收購日後得調整
    4. 4分類為短期負債
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    官方答案：①

50. 第 50 題

    根據我國採用的 IFRS 10「合併財務報表」，母公司如何在合併財務報表中表達非控制權益？

    1. 1在權益部分單獨列示
    2. 2在負債部分列示
    3. 3在資產部分列示
    4. 4不在合併報表中反映
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    官方答案：①

1. 第 1 題

   依「公司法」規定，股份有限公司發生下列何種情事，應予解散？

   1. 1董事長決定之任何原因
   2. 2監察人決定之任何原因
   3. 3股東會為解散之決議
   4. 4法律無限制
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   官方答案：③

2. 第 2 題

   股份有限公司之發起人訂立章程，應經過：

   1. 1發起人全體之同意
   2. 2發起人三分之二同意
   3. 3發起人四分之一同意
   4. 4發起人二分之一同意
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   官方答案：①

3. 第 3 題

   發行人公開說明書因隱匿內容致善意相對人生損害者，其民事責任為：

   1. 1單獨賠償責任
   2. 2區別賠償責任
   3. 3連帶賠償責任
   4. 4懲罰性賠償責任
   看答案

   官方答案：③

4. 第 4 題

   所謂交換公司債，係指公開發行公司得發行以其持有期限至少在幾年以上之其他上市或上櫃公司股票為償還標的之公司債？

   1. 15年
   2. 23年
   3. 32年
   4. 41年
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   官方答案：③

5. 第 5 題

   上市公司發行新股擬採總括申報，應同時符合多項條件，其中申報時市值門檻為何？

   1. 1應達新臺幣十億元以上
   2. 2應達新臺幣二十億元以上
   3. 3應達新臺幣三十億元以上
   4. 4應達新臺幣五十億元以上
   看答案

   官方答案：②

6. 第 6 題

   出席股東不足定額而為假決議時，依公司法應將假決議通知各股東，於多久期間內再行召集股東會？

   1. 1十五日
   2. 2一個月
   3. 3二個月
   4. 4三個月
   看答案

   官方答案：②

7. 第 7 題

   依公司法規定，下列何者股份有限公司人員，於執行職務範圍內，亦為負責人？甲、檢查人；乙、重整人；丙、發起人；丁、發言人

   1. 1僅甲、乙、丙
   2. 2僅乙、丙、丁
   3. 3僅甲、丙、丁
   4. 4僅甲、乙、丁
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   官方答案：①

8. 第 8 題

   下列有關法人股東之敘述，何者錯誤？

   1. 1法人當選為董事或監察人者，應指定自然人代表行使職務
   2. 2代表人權限來自法人，故法人對代表權所加之限制，得對抗任何第三人
   3. 3法人股東之代表人得當選為公司之董事
   4. 4代表人得隨時改派補足原任期
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   官方答案：②

9. 第 9 題

   依現行「公司法」規定，發行擔保公司債之總額，不得超過公司現有全部資產減去全部負債之餘額的多少？

   1. 1一倍
   2. 2二分之一
   3. 3三分之一
   4. 4三分之二
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   官方答案：①

10. 第 10 題

    上市公司每年年度稽核計畫，應包括下列哪項管理？

    1. 1薪資報酬委員會運作之管理
    2. 2審計委員會議事運作之管理
    3. 3永續資訊之管理
    4. 4選項(A)(B)(C)皆是
    看答案

    官方答案：④

11. 第 11 題

    公開發行公司之內部人(如董監、經理人等)喪失其身分後，未滿多久前仍受「證券交易法」第一百五十七條之一(內線交易)的規範？

    1. 13個月
    2. 26個月
    3. 39個月
    4. 412個月
    看答案

    官方答案：②

12. 第 12 題

    任何人單獨或與他人共同取得任一公開發行公司已發行股份超過下列何者，應向主管機關申報取得目的、資金來源等？

    1. 1百分之五
    2. 2百分之十
    3. 3百分之十五
    4. 4百分之二十
    看答案

    官方答案：①

13. 第 13 題

    證券商除由金融機構兼營者依有關法令規定外，其經營自行買賣有價證券業務者，持有任一本國公司股份之總額不得超過該公司已發行股份總額之___；持有任一本國公司所發行有價證券之成本總額，並不得超過該證券商淨值之___。

    1. 15%；10%
    2. 25%；20%
    3. 310%；15%
    4. 410%；20%
    看答案

    官方答案：④

14. 第 14 題

    證券商財務報告的編製基礎為：

    1. 1現金發生制
    2. 2權責發生制
    3. 3現金發生制與權責發生制並行
    4. 4選項(A)、(B)二者擇一
    看答案

    官方答案：②

15. 第 15 題

    上市公司以低於實際買回股份之平均價格轉讓予員工，應經何者同意？

    1. 1最近一次股東會有代表已發行股份總數過半數股東之出席，出席股東表決權三分之二以上之同意
    2. 2最近一次股東會有代表已發行股份總數過半數股東之出席，出席股東表決權過半數之同意
    3. 3最近一次股東會有代表已發行股份總數三分之二股東之出席，出席股東表決權三分之二以上之同意
    4. 4最近一次股東會有代表已發行股份總數過半數股東之出席，出席股東表決權四分之三以上之同意
    看答案

    官方答案：①

16. 第 16 題

    證券商得接受私募股權基金相關機構委任，就該證券商子公司擔任普通合夥人之私募股權基金及受託管理之私募股權基金引介專業投資機構及高資產客戶參與投資及提供相關服務，證券商辦理本業務，每一引介投資之私募股權基金之高資產客戶人數總數不得超過多少人？

    1. 1三十五人
    2. 2五十人
    3. 3九十九人
    4. 4七十人
    看答案

    官方答案：③

17. 第 17 題

    對單一股票的融券與出借之總金額，不得超過證券商淨值的多少？

    1. 1百分之三
    2. 2百分之五
    3. 3百分之七
    4. 4百分之十
    看答案

    官方答案：②

18. 第 18 題

    下列何者非為上櫃公司普通股得為融資融券交易標的之要件？

    1. 1普通股上櫃滿6個月
    2. 2每股淨值高於票面(面額為新臺幣十元)
    3. 3公司設立登記屆滿3年以上
    4. 4無面額或面額非屬新臺幣十元者，最近一會計年度決算無累積虧損
    看答案

    官方答案：③

19. 第 19 題

    證券投資信託事業或證券投資顧問事業與客戶簽訂全權委託投資契約前，應有幾日以上之期間，供客戶審閱全部條款內容？

    1. 115日
    2. 210日
    3. 37日
    4. 45日
    看答案

    官方答案：③

20. 第 20 題

    下列何者得擔任境外基金之總代理人？甲、證券投資信託事業；乙、證券投資顧問事業；丙、證券經紀商；丁、信託業

    1. 1僅乙、丙
    2. 2僅甲、乙、丙
    3. 3僅甲、乙
    4. 4甲、乙、丙、丁皆可
    看答案

    官方答案：②

21. 第 21 題

    初任及離職滿三年再任之證券商業務人員應於到職後多久之內參加職前訓練？

    1. 11個月
    2. 23個月
    3. 3半年
    4. 41年
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    官方答案：③

22. 第 22 題

    凡一次買賣同一上市證券數量相當於多少交易單位以上者，為單一證券鉅額買賣？

    1. 1五百
    2. 2一千
    3. 3五千
    4. 4一萬
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    官方答案：①

23. 第 23 題

    創業投資公司申請上市實收資本額門檻為何？

    1. 1達新臺幣十億元以上且募集發行普通股股數達七千股以上
    2. 2達新臺幣十五億元以上且募集發行普通股股數達七千五百萬股以上
    3. 3達新臺幣二十億元以上且募集發行普通股股數達七千五百萬股以上
    4. 4達新臺幣二十五億元以上且募集發行普通股股數達七千五百萬股以上
    看答案

    官方答案：②

24. 第 24 題

    證券投資信託事業發行受益憑證募集投資信託資金，應先向申購之投資大眾交付：

    1. 1投資說明書
    2. 2公開說明書
    3. 3經會計師查核簽證之財務報告
    4. 4各類投資基金介紹
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    官方答案：②

25. 第 25 題

    證券商欲為證券投資信託事業特定資格之發起人，其所需之資格條件，下列何者為非？

    1. 1綜合經營證券承銷、自營及經紀業務滿三年之證券商
    2. 2實收資本額達新臺幣八十億元以上
    3. 3最近三年未曾因資金管理業務接受主管機關之處分
    4. 4最近期經會計師查核簽證之財務報告，每股淨值不低於面額
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    官方答案：③

26. 第 26 題

    證券商每多設置一家簡易分支機構，其最低實收資本額應增加多少？

    1. 1免增加
    2. 2新臺幣五百萬元
    3. 3新臺幣一千萬元
    4. 4新臺幣三千萬元
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    官方答案：④

27. 第 27 題

    公開發行公司發行以其持有之其他上市或上櫃公司股票為償還標的之交換公司債，其持有期限至少為：

    1. 1一年
    2. 2二年
    3. 3五年
    4. 4不限期間
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    官方答案：②

28. 第 28 題

    公開發行公司各期間財務報告之規範，以下何者正確？

    1. 1年度財務報告須於會計年度終了後1個月內公告
    2. 2各季財務報告僅須會計師核閱即可公告
    3. 3各季財務報告應於每季終了後30日公告
    4. 4第1、第2及第3季財務報告應於每季終了後45日公告
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    官方答案：④

29. 第 29 題

    證券承銷商承銷現金增資發行新股，承銷商之售價與原股東認購價格：

    1. 1不得差超過2%
    2. 2不得差超過3%
    3. 3不得差超過5%
    4. 4應相同
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    官方答案：④

30. 第 30 題

    未經登錄興櫃交易之初次上市、櫃案件，承銷商辦理對外公開銷售時應先保留普通股一千股由以下何機構認購？

    1. 1證券暨期貨市場發展基金會
    2. 2證券投資人及期貨交易人保護中心
    3. 3證券商業同業公會
    4. 4金融法制暨犯罪防制中心
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    官方答案：②

31. 第 31 題

    股票初次上市(櫃)之承銷案件，發行公司採行過額配售辦理承銷作業者，主辦承銷商應於該案件掛牌之日起幾個交易日內，執行穩定價格之機制？

    1. 1三日
    2. 2五日
    3. 3七日
    4. 4十日
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    官方答案：②

32. 第 32 題

    有關證券商經營特定外國債券業務，以下哪些債券可列入特定外國債券範圍？甲.信用評等一定等級以上之外國中央政府債券乙.信用評等一定等級以上之外國公司債券丙.可轉換公司債丁.不動產抵押貸款債券

    1. 1僅甲
    2. 2僅甲、乙
    3. 3僅甲、乙、丙
    4. 4甲、乙、丙、丁皆可
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    官方答案：②

33. 第 33 題

    公開收購人與其關係人於公開收購後，所持有被收購公司已發行股份總數超過該公司已發行股份總數比率達多少者，得以書面請求董事會召集股東臨時會，不受公司法規定之限制？

    1. 110%
    2. 220%
    3. 330%
    4. 450%
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    官方答案：④

34. 第 34 題

    國內上市上櫃公司如扣除累積虧損仍有獲利，基層員工調整薪資或分派酬勞之相關資訊，需在何時申報？

    1. 1董事會決議後二日內申報
    2. 2董事會決議後十日內申報
    3. 3薪資報酬委員會決議後二日內申報
    4. 4薪資報酬委員會決議後十日內申報
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    官方答案：①

35. 第 35 題

    轉換公司債及附認股權公司債之發行人應於無償配股停止過戶日、現金股息停止過戶日、現金增資認股停止過戶日或其他依法暫停止過戶日前__個營業日，將債券停止轉換(認購)期間等相關事項，在櫃買中心指定之網際網路資訊申報系統辦理公告。

    1. 1一
    2. 2三
    3. 3五
    4. 4二十
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    官方答案：④

36. 第 36 題

    下列何種證券商應向證交所繳存交割結算基金？

    1. 1承銷商、自營商
    2. 2自營商、經紀商
    3. 3經紀商、承銷商
    4. 4承銷商、自營商、經紀商
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    官方答案：②

37. 第 37 題

    在證券交易集中市場對申報買賣之價格單位，係以：

    1. 1股票以一股為準
    2. 2公債及公司債以面額百元為準
    3. 3受益憑證以每受益權單位為準
    4. 4選項(A)(B)(C)皆正確
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    官方答案：④

38. 第 38 題

    有價證券借貸規定，出借費率以不超過該種有價證券收盤價格多少為限？

    1. 110%
    2. 27%
    3. 35%
    4. 42%
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    官方答案：②

39. 第 39 題

    下列關於推介股票何者錯誤？

    1. 1證券商兼營自營或承銷業務者，應維持推介業務之獨立性
    2. 2證券商應訂定防範利益衝突之內部控制制度
    3. 3券商進行安定操作之股票不得為推介之標的
    4. 4券商可以推介其未處理完竣之包銷的股票
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    官方答案：④

40. 第 40 題

    申請股票上市之發行公司雖符合上市審查準則之上市條件，但有以下何種情況，經證交所認為不宜上市，得不同意其股票上市？

    1. 1有足以影響公司財務業務正常營運之重大勞資糾紛或污染環境情事，但已經改善
    2. 2有重大非常規交易，但已經改善
    3. 3申請公司或其現任董事、總經理或實質負責人於最近十年前有違反誠信原則
    4. 4有虛偽不實或違法情事，足以影響其上市後之證券價格，而及於市場秩序或損害公益之虞
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    官方答案：④

41. 第 41 題

    經證交所列為變更交易方法之處置證券，採人工管制之撮合終端機執行撮合作業，該撮合作業約幾分鐘撮合一次？

    1. 11分鐘
    2. 23分鐘
    3. 35分鐘
    4. 410分鐘
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    官方答案：④

42. 第 42 題

    外國發行人申請普通股股票第一上櫃者，關於最近期經會計師查核簽證或核閱之淨值須達多少？

    1. 1新臺幣一億元以上
    2. 2新臺幣三億元以上
    3. 3新臺幣五億元以上
    4. 4新臺幣十億元以上
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    官方答案：①

43. 第 43 題

    依據資訊申報作業辦法，上櫃公司應於每月幾日前申報該公司及其股票未於國內公開發行之子公司從事衍生性商品交易資訊？

    1. 1每月五日
    2. 2每月十日
    3. 3每月十五日
    4. 4每月月底
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    官方答案：②

44. 第 44 題

    於我國外幣計價國際債券市場架構中，下列何種計價幣別之債券可另稱為寶島債券？

    1. 1美元
    2. 2日圓
    3. 3人民幣
    4. 4新臺幣
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    官方答案：③

45. 第 45 題

    櫃買中心黃金現貨交易平台，造市商每營業日交易時間內，須就其造市之黃金現貨為買進及賣出之報價，買進與賣出報價間之差距不得逾賣出報價之___。

    1. 11%
    2. 23%
    3. 35%
    4. 4無限制
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    官方答案：③

46. 第 46 題

    下列何者申請其股票為櫃檯買賣，需取得金管會同意函？

    1. 1保險業
    2. 2物流業
    3. 3電子業
    4. 4上市轉上櫃之證券業
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    官方答案：①

47. 第 47 題

    指數股票型證券投資信託基金(ETF)受益憑證通常須上市滿多久，才能進行融資融券交易？

    1. 13個月
    2. 26個月
    3. 312個月
    4. 4無限制
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    官方答案：④

48. 第 48 題

    證券金融公司辦理有價證券標借之程序，下列何者正確？

    1. 1只能向證券交易所申請
    2. 2證券出借人不得委託證券商辦理
    3. 3標借之證券應限於存放於集保事業保管
    4. 4證券出借人應填寫借據委託他人辦理
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    官方答案：③

49. 第 49 題

    下列何種有價證券並不在證券集中市場或證券商營業處所買賣流通交易？

    1. 1封閉式基金之受益憑證
    2. 2開放式基金
    3. 3認購權證
    4. 4轉換公司債
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    官方答案：②

50. 第 50 題

    證券投資信託基金投資上市股票，其資產價值計價之方法為：

    1. 1依契約規定
    2. 2計算日集中交易市場公告之平均價
    3. 3計算日集中交易市場之開盤價格
    4. 4計算日集中交易市場之收盤價格
    看答案

    官方答案：④

試題及答案：證基會公布之筆試考題（以測驗當時法規為準）。申論、計算題未收錄。 官方來源：證基會。題目有誤請告訴我們。